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2017中級會計師《財務(wù)管理》綜合題練習(xí)
2017年中級會計師考試開始進入備考時期，邊學(xué)邊練，鞏固所學(xué)知識，以下是yjbys網(wǎng)小編整理的關(guān)于中級會計師《財務(wù)管理》綜合題練習(xí)，供大家備考。
五、綜合題
(本類題共2小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分。涉及計算的，除非題目特別說明不需要列出計算過程，要求列出計算步驟。)
50、某企業(yè)明年有關(guān)預(yù)算資料如下：
(1)2-6月份的銷售收入分別為300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的銷售收入中，當月收到現(xiàn)金60%，下月收到現(xiàn)金的30%，下下月收到現(xiàn)金10%。
(2)各月直接材料采購金額按下一個月銷售收入的60%計算。所購材料款于當月支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50%。
(3)4-5月份的制造費用分別為40000元和57000元，其中包括非付現(xiàn)費用每月10000元。4-5月份的銷售費用分別為25000元和35000元，每月的非付現(xiàn)銷售費用均為5000元。4-5月份的管理費用均為50000元，其中包括非付現(xiàn)費用每月20000元。
(4)4月份購置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金15000元。
(5)在現(xiàn)金不足時，向銀行借款(借款為1000元的整數(shù)倍數(shù));在現(xiàn)金有多余時，歸還銀行借款(還款也為1000元的整數(shù)倍數(shù))。借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息。假設(shè)在3月末時，需要支付利息的債務(wù)總額(屬于長期借款，明年不需要歸還)為12000元，年利率平均為10%，按月支付利息。
(6)月末現(xiàn)金余額范圍為6000-7000元。其他資料見下表：
4-5月份現(xiàn)金預(yù)算(單位：元)
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月份 |
4月 |
5月 |
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期初現(xiàn)金余額 |
6300 |
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經(jīng)營現(xiàn)金收入 |
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直接材料采購 |
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直接人工支出 |
20000 |
35000 |
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制造費用 |
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銷售費用 |
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管理費用 |
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所得稅費用 |
8000 |
8000 |
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分配股利 |
5000 |
5000 |
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資本性現(xiàn)金支出 |
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銀行借款 |
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歸還銀行借款 |
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支付利息 |
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期末現(xiàn)金余額 |
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要求：
(1)計算4月份的可供支配的現(xiàn)金合計、經(jīng)營性現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金籌措或現(xiàn)金投放的金額以及4月末的現(xiàn)金余額;
(2)完成該企業(yè)4-5月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作;
(3)假設(shè)銷售成本率為60%，4月份預(yù)計的財務(wù)費用為200元，計算4月份預(yù)計利潤表中的下列指標：銷售成本、銷售毛利、營業(yè)利潤、凈利潤;
(4)假設(shè)明年年初的盈余公積為140000元，未分配利潤為50000元(今年的利潤分配已經(jīng)結(jié)束)，明年的預(yù)計凈利潤為1000000元，股利支付率為80%，預(yù)計明年年末的留存收益。
正確答案：(1)根據(jù)題意分析可知：
某月經(jīng)營性現(xiàn)金收入=當月銷售收入×60%+上月銷售收入×30%+上上月銷售收入×10%
所以，4月份的經(jīng)營現(xiàn)金流入=500000×60%+400000×30%+300000×10%=450000(元)
4月份的可供支配的現(xiàn)金合計=6300+450000=456300(元)
某月支付的直接材料采購款
=本月采購本月支付的貨款+上月采購本月支付的貨款
=本月采購額的50%+上月采購額的50%
=下月銷售收入×60%×50%+本月銷售收入×60%×50%
=下月銷售收入×30%+本月銷售收入×30%
所以，4月份支付的直接材料采購款=600000×30%+500000×30%=330000(元)
而4月份支付的制造費用=制造費用-非付現(xiàn)的制造費用=40000-10000=30000(元)
4月份支付的銷售費用=銷售費用-非付現(xiàn)的銷售費用=25000-5000=20000(元)
4月份支付的管理費用=管理費用-非付現(xiàn)的管理費用=50000-20000=30000(元)
又由于4月份支付的直接人工、所得稅、股利分別為20000、8000、5000元
所以，4月份的經(jīng)營性現(xiàn)金支出=330000+30000+20000+30000+20000+8000+5000=443000(元)
4月份的資本性現(xiàn)金支出=購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支出=15000(元)
因此，4月份的現(xiàn)金余額=可供支配的現(xiàn)金合計-經(jīng)營性現(xiàn)金支出-資本性現(xiàn)金支出
=456300-443000-15000
=-1700(元)
由于現(xiàn)金余缺的數(shù)值小于要求的月末現(xiàn)金余額的范圍，所以，需要籌措資金。
設(shè)銀行借款為X，X為1000的整數(shù)倍數(shù)。
由于題中假設(shè)“借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%，每月末支付利息”，所以，4月份要支付的該項借款利息=X×12%/12=X×1%，另外，題中假設(shè)在3月末時，需要支付利息的債務(wù)總額為12000元，年利率平均為10%，按月支付利息。所以：4月份需要支付的利息合計=12000×10%/12+X×1%=100+X×1%，由于要求的月末現(xiàn)金余額范圍為6000-7000元，所以有：
6000≤-1700+X-(100+X×1%)≤7000
7800≤0.99X≤8800
7878.79≤X≤8888.89
X=8000(元)
4月份支付的利息=100+8000×1%=180(元)
即4月份的現(xiàn)金籌措金額=8000-180=7820(元)
4月末的現(xiàn)金余額=-1700+7820=6120(元)
(2)編制的現(xiàn)金預(yù)算如下：
4-5月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元
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月份 |
4月 |
5月 |
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期初現(xiàn)金余額 |
6300 |
6120 |
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經(jīng)營現(xiàn)金收入 |
450000 |
550000 |
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直接材料采購 |
330000 |
390000 |
|
直接人工支出 |
20000 |
35000 |
|
制造費用 |
30000 |
47000 |
|
銷售費用 |
20000 |
30000 |
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管理費用 |
30000 |
30000 |
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所得稅費用 |
8000 |
8000 |
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分配股利 |
5000 |
5000 |
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資本性現(xiàn)金支出 |
15000 |
0 |
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銀行借款 |
8000 |
0 |
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歸還銀行借款 |
0 |
4000 |
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支付利息 |
180 |
180 |
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期末現(xiàn)金余額 |
6120 |
6940 |
提示：5月份的現(xiàn)金余缺
=6120+550000-(390000+35000+47000+30000+30000+8000+5000)
=11120(元)
5月份需要支付的利息有兩筆，一筆是3月末的12000元負債的利息100(12000×10%/12)元;另外因為題中假設(shè)“借款在期初，還款在期末(對于5月份的還款而言，意味著是5月末還)，借款年利率為12%，每月末支付利息”，所以，4月份借入的8000元在5月份還要支付1個月的利息80(8000×12%/12)元。即5月份需要支付的利息合計100+80=180(元)
由于11120減去180后高于7000，所以，5月份有現(xiàn)金剩余，需要按照1000元的整數(shù)倍數(shù)歸還借款。
假設(shè)歸還的借款為W元，W為1000的整數(shù)倍，則：
6000≤11120-W-180≤7000
6000≤10940-W≤7000
-6000≥W-10940≥-7000
10940-6000≥W≥10940-7000
4940≥W≥3940
即：W=4000
期末現(xiàn)金余額=11120-4000-180=6940(元)
(3)銷售成本=銷售收入×銷售成本率=500000×60%=300000(元)
銷售毛利=銷售收入-銷售成本=500000-300000=200000(元)
營業(yè)利潤=銷售毛利-銷售費用-管理費用-財務(wù)費用=200000-25000-50000-200=124800(元)
凈利潤=營業(yè)利潤-所得稅費用=124800-8000=116800(元)
(4)明年增加的留存收益=1000000×(1-80%)=200000(元)
年初的留存收益=盈余公積+未分配利潤=140000+50000=190000(元)
年末的留存收益=190000+200000=390000(元)
解析：無
51、某企業(yè)去年12月31日的流動資產(chǎn)為1480萬元，流動負債為580萬元，長期負債為5400萬元，所有者權(quán)益總額為4200萬元。該企業(yè)去年的營業(yè)收入為5000萬元，銷售凈利率為10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.2次，按照平均數(shù)計算的權(quán)益乘數(shù)為2.4，凈利潤的80%分配給投資者。預(yù)計今年營業(yè)收入比上年增長20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項目和流動負債項目將隨營業(yè)收入同比例增減。假定該企業(yè)今年的銷售凈利率和股利支付率與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化;今年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。要求：
(1)計算今年需要增加的營運資金額;
(2)預(yù)測今年需要增加對外籌集的資金額;
(3)預(yù)測今年年末的流動資產(chǎn)總額、流動負債總額、負債總額、所有者權(quán)益總額和資產(chǎn)總額;
(4)預(yù)測今年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù);
(5)預(yù)測今年的權(quán)益乘數(shù)(按照平均數(shù)計算);
(6)使用連環(huán)替代法依次分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和權(quán)益乘數(shù)的變動對今年凈資產(chǎn)收益率的影響。
正確答案：(1)流動資產(chǎn)銷售百分比
=1480/5000×100%=29.6%
流動負債銷售百分比
=580/5000×100%=11.6%
今年需要增加的營運資金額
=5000×20%×(29.6%-11.6%)
=180(萬元)
或者：
今年需要增加的流動資產(chǎn)額
=1480×20%=296(萬元)
今年需要增加的流動負債額
=580×20%=116(萬元)
今年需要增加的營運資金額
=296-116=180(萬元)
(2)今年需要增加對外籌集的資金額
=180+200+100-5000×(1+20%)×10%×(1-80%)
=360(萬元)
(3)今年年末的流動資產(chǎn)
=1480×(1+20%)=1776(萬元)
今年年末的流動負債
=580×(1+20%)=696(萬元)
今年年末的負債總額
=696+5400=6096(萬元)
今年年末的所有者權(quán)益總額
=4200+5000×(1+20%)×10%×(1-80%)+360
=4680(萬元)
今年年末的資產(chǎn)總額
=6096+4680=10776(萬元)
(4)今年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
=5000×(1+20%)/[(1480+1776)/2]
=3.69(次)
今年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
=5000×(1+20%)/[(580+5400+4200+10776)/2]
=0.57(次)
(5)今年的權(quán)益乘數(shù)
=[(580+5400+4200+10776)/2]/ [(4200+4680)/2]
=2.36
(6)上年的凈資產(chǎn)收益率
=10%×1.2×2.4=28.8%
第一次替代：10%×0.57×2.4=13.68%
第二次替代：10%×0.57×2.36=13.45%
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的影響
=13.68%-28.8%=-15.12%
權(quán)益乘數(shù)下降的影響
=13.45%-13.68%=-0.23%
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