北美精算師考試簡介

　　北美精算師協(xié)會的精算師資格分為兩個層次，正式精算師(FSA)資格和準(zhǔn)精算師(ASA)資格。下面是小編為大家?guī)�來的北美精算師考試簡介的知識，歡迎閱讀。

　　北美精算師考試簡介

　　申請者要得到準(zhǔn)精算師的資格，需取得300個學(xué)分。準(zhǔn)精算師要通過100系列和200系列的考試，其中100系列考試共有200學(xué)分，一般為選擇題，200系列考試共有100學(xué)分，一般為筆試題。考試試題皆為英語試題，第一階段均為客觀題，第二階段有客觀題和主觀題。

　　在取得了準(zhǔn)精算師(ASA)資格后可以參加精算師(FSA)的資格考試，取得精算師的資格共需獲得450個學(xué)分。精算師的考試共有五個方向:財務(wù)、團體保險和健康保險、個人壽險和年金、養(yǎng)老金及投資，每個方向均有不同的選修課。

　　準(zhǔn)精算師(ASA)資格

　　SOA要求完成五門初級考試(Exam P, FM, MFE, MLC, C, )、三門由北美精算師協(xié)會認(rèn)可的大學(xué)課程(VEE)、一門網(wǎng)上教學(xué)課程(FAP)并參加一個為期半天的研討會(APC)，才能獲得準(zhǔn)會員資格，也即我們說的準(zhǔn)精算師資格。

　　(一)初級考試(preliminary examinations)

　　1.P-概率論 (Exam P)：probability 概率及相關(guān)知識考試�？荚嚾�小時

　　2.FM-金融數(shù)學(xué) (Exam FM)：financial mathematics&financial economics 金融數(shù)理基礎(chǔ)，主要是涉及利息理論和金融經(jīng)濟學(xué)介紹�？荚噧尚�時

　　3.M–精算風(fēng)險模型-金融經(jīng)濟部分 (Exam MFE)Actuarial Models - Financial Economics Segment

　　4.M-精算風(fēng)險模型-壽險精算部分(Exam MLC)Actuarial Models - Life Contingencies 三和四一起考試四小時

　　5.C-精算風(fēng)險模型的建立和評估 (Exam C)：Construction and Evaluation of Actuarial Models 風(fēng)險模型的建立和評價，涉及模型擬合和可信度理論。 考試四小時

　　(如果要實習(xí)至少要求考過前兩項喲~)

　　(二)vee課程(validated by educational experience)

　　Vee課程包含三個方面的內(nèi)容：

　　1.教育經(jīng)歷資格考試-經(jīng)濟學(xué) (VEE Economics)：主要包括微觀經(jīng)濟與宏觀經(jīng)濟學(xué)兩方面內(nèi)容。微觀經(jīng)濟學(xué)主要包括：供求理論，價格決定理論，價格彈性，效用最大化理論，利潤最大化理論，不同的市場結(jié)構(gòu)特點(如完全競爭，壟斷)。宏觀經(jīng)濟學(xué)主要包括：公共支出結(jié)構(gòu)，gdp，gnp的度量，消費或儲蓄對經(jīng)濟的影響，貨幣政策分析，匯率與國際貿(mào)易對宏觀經(jīng)濟的影響，影響通貨脹率，利率，匯率，失業(yè)率以及經(jīng)濟增長率的主要因素。

　　2.教育經(jīng)歷資格考試-公司財務(wù) (VEE Corporate Finance)：主要包括財務(wù)管理與投資學(xué)兩方面內(nèi)容。財務(wù)管理主要內(nèi)容：股份公司定義，資本結(jié)構(gòu)的定義，資本成本的計算，如何確定最優(yōu)資產(chǎn)/負(fù)債結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何影響投資決策。投資學(xué)主要內(nèi)容：期權(quán)定價理論與股票價格理論，公司融資方式，計算股票價格，計算期貨價格，各種財務(wù)比率(如杠桿率，流動性比率)，凈現(xiàn)值以及內(nèi)部回報率理論及計算方法。

　　3.教育經(jīng)歷資格考試-應(yīng)用統(tǒng)計學(xué) (VEE Applied Statistics)：主要包括回歸分析與時間序列兩方面內(nèi)容。回歸分析主要內(nèi)容：最小二乘法，一元/多元線性模型，模型假設(shè)檢驗，模型擬和優(yōu)度檢驗。時間序列主要內(nèi)容：線性時間模型，ARIMA模型，數(shù)據(jù)分析與預(yù)測，預(yù)測誤差與區(qū)間估計。

　　vee(validation by educational experience)課程是獲得北美精算師資格所必需要拿到的輔助學(xué)分。獲得VEE學(xué)分的方式共有四種：1.College Course(s); 2.Standardized Examination; 3.Other Educational Experiences;4.Transitional VEE Exams，以往國內(nèi)考生主要通過第四種方式獲得學(xué)分，即參加財產(chǎn)和意外險精算師學(xué)會(CAS)組織的vee考試。但是從2007年8月后財產(chǎn)和意外險精算師學(xué)會將不再組織考試，同時開始授權(quán)國內(nèi)高校的vee課程認(rèn)證。

　　目前可以進行vee全部三門課程認(rèn)證的高校有中國人民大學(xué)、南開大學(xué)、吉林大學(xué)、華東師范大學(xué)等;對于沒有在學(xué)校學(xué)習(xí)過相關(guān)課程，或者SOA不認(rèn)證你所在學(xué)校所提供的課程的人士(中國絕大部分學(xué)校包括中山大學(xué)未獲認(rèn)證)，仍然可以通過考試來獲得相應(yīng)的VEE學(xué)分。可密切關(guān)注CAS提供的考試(TRANSITIONAL EXAMS)http：//www.casact.org，通過考試的人仍可以得到VEE的學(xué)分。

　　(三)精算實務(wù)基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)課程 (Fundamentals of Actuarial Practice e-learning module)

　　這部分考試內(nèi)容分為8個模塊，分成兩個考試，第一個考試涵蓋第1到第5個模塊的內(nèi)容，第二個考試涵蓋第6到8個模塊的內(nèi)容，兩次考試均是在線完成。

　　Module 1: role of the professional actuary

　　Module 2: core external forces

　　Module 3: typical actuarial problems

　　Module 4: solutions to selected actuarial problems

　　Module 5: design and pricing of an actuarial solution

　　Module 6: selection of an actuarial design and model

　　Module 7: selection of initial assumptions

　　Module 8: monitoring experience-model and assumptions

　　(四)準(zhǔn)會員職業(yè)課程(Associateship Professionalism Course)

　　準(zhǔn)會員職業(yè)課程(APC)即半天的會議培訓(xùn)課程。

　　2正式精算師(FSA)資格

　　考生除通過準(zhǔn)精算師的各項考試外，還需要完成2門高級考試、3門課程、一個為期3天的研討會才能獲得精算師資格。

　　(一)所有準(zhǔn)精算師(ASA)的考試

　　(二)通過其中任意一個方向：

　　1.金融/企業(yè)風(fēng)險管理 - 兩門大考和兩門課程 (Finance/ERM Track)

　　2.投資 - 兩門大考和兩門課程 (Investment Track)

　　3.個人人壽和年金保險 - 兩門大考和兩門課程 (Individual Life & Annuities Track)

　　4.退休福利保險 - 兩門大考和兩門課程 (Retirement Benefit Track)

　　5.團體及健康保險 - 兩門大考和兩門課程 (Group & Health Track)

　　(三)制定決策和交流課程(Decision Making and Communication Module)

　　(四)精算師正式會員認(rèn)證課程(Fellowship Admissions Course)

　　職稱鑒定

　　由于精算師是一項非常專業(yè)的職業(yè)，一般需要經(jīng)過資格考試來認(rèn)定從業(yè)資格。國際上著名的精算學(xué)會有：北美精算學(xué)會、英國精算學(xué)會、日本精算學(xué)會和澳大利亞精算學(xué)會，不同的精算師協(xié)會具有不同的資格認(rèn)證和考試課程和制度。其中在國際上最具代表性和權(quán)威性，規(guī)模最大、擁有最多會員精算師的組織是美國的北美精算師協(xié)會（Society of Actuaries，簡稱SOA），享有極高的聲譽。擁有正式會員和準(zhǔn)會員約16，500名。作為一個國際性的精算教育和研究機構(gòu)，SOA的主要任務(wù)是提供人壽保險、健康保險、員工福利和養(yǎng)老金領(lǐng)域的精算教育計劃，以后續(xù)教育的方式提高精算師的咨詢和解決涉及不確定事件的金融、保險、財務(wù)及社會問題的能力。

　　發(fā)展歷史

　　北美精算師協(xié)會創(chuàng)立于1949年．但它的歷史實際上可以追溯到上個世紀(jì)。認(rèn)真考慮在北美建立一個精算組織始于1867年，北美精算師協(xié)會的前身(Actuarial Society America)于1889年4月25日和26日在紐約建立。教育制度的采用源于1896年，1900年產(chǎn)生了第一個由考試產(chǎn)生的精算師。1909年，在美國中西部和南部的壽險公司的精算師們建立了美國精算學(xué)會(American Institute of Actuaries)，總部位于芝加哥。1914年，美國財險和責(zé)任有限公司的精算師和統(tǒng)計師建立了非壽險精算學(xué)會(Casualty Actuarial Society)以滿足他們自己的需要，1949年建立了北美精算師協(xié)會，北美精算師協(xié)會的總部設(shè)在芝加哥。1965年北美精算師協(xié)會在美國建立了美國精算學(xué)會(American Academy of Actuaries)，在加拿大建立了加拿大精算學(xué)會(Canadian Institute of Actuarial) ， 以協(xié)調(diào)整個北美精算組織的工作。

　　自成立之日起，北美精算師協(xié)會就致力于處理保險業(yè)出現(xiàn)的新問題，改進精算技術(shù)，同時通過年會制度將精算的新成果加以迅速的介紹，并將新技術(shù)與經(jīng)濟發(fā)展緊密的結(jié)合起來。

　　SOA自1987年起與我國南開大學(xué)合作設(shè)立了精算教育培訓(xùn)項目，并于1992年在南開設(shè)立考試中心。至今SOA已在中國大陸設(shè)立了8個考試中心。

　　考試內(nèi)容

　　在2000年，北美精算師協(xié)會將改變現(xiàn)有的考試體系，其中準(zhǔn)精算師資格將由15門課程合并為6門課程(course)，精算師的資格將加入另外兩門課程和職業(yè)發(fā)展課程，現(xiàn)簡單介紹如下：

　　準(zhǔn)精算師階段

　　課程1：精算科學(xué)的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)(Mathematical foundations of Actuarial Science)

　　說明：這門課程的目的是為了培養(yǎng)關(guān)于一些基礎(chǔ)數(shù)學(xué)工具的知識，形成從數(shù)量角度評估風(fēng)險的能力，特別是應(yīng)用這些工具來解決精算科學(xué)中的問題。并且假設(shè)學(xué)員在學(xué)習(xí)這門課程之前已經(jīng)熟練掌握了微積分、概率論的有關(guān)內(nèi)容及風(fēng)險管理的基本知識。

　　主要內(nèi)容及概念：微積分；概率論；風(fēng)險管理（包括損失頻率；損失金額；自留額；免賠額；共同保險和風(fēng)險保費）。

　　課程2：利息理論，經(jīng)濟與金融 (Interest Theory， Economics and Finance)

　　說明：這門課程包括利息理論，中級微觀經(jīng)濟學(xué)和宏觀經(jīng)濟學(xué)，金融學(xué)基礎(chǔ)。在學(xué)習(xí)這門課程之前要求具有微積分和概率論的基礎(chǔ)知識。

　　主要內(nèi)容及概念：利息理論；微觀經(jīng)濟學(xué)；宏觀經(jīng)濟學(xué)；金融學(xué)基礎(chǔ)。

　　課程3：關(guān)于風(fēng)險的精算模型 (Actuarical Models)

　　說明：通過這門課程的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)學(xué)員關(guān)于隨機事件的精算模型的基礎(chǔ)知識及這些模型在保險和金融風(fēng)險中的應(yīng)用。在學(xué)習(xí)這門課程之前要求熟練掌握微積分、概率論和數(shù)理統(tǒng)計的相關(guān)內(nèi)容。建議學(xué)員在通過課程1和課程2后學(xué)習(xí)這門課程。

　　主要內(nèi)容及概念：保險和其它金融隨機事件；生存模型；人口數(shù)據(jù)分析；定量分析隨機事件的金融影響。

　　課程4：精算建模方法 （Actuarial Modeling）

　　說明：該課程初步介紹了建立模型的基礎(chǔ)知識和用于建模的重要的精算和統(tǒng)計方法。在學(xué)習(xí)這門課程之前要求熟練掌握微積分、線性代數(shù)、概率論和數(shù)理統(tǒng)計的相關(guān)內(nèi)容。

　　主要內(nèi)容及概念：模型的定義；為何及如何使用模型；模型優(yōu)缺點；確定性的和隨機性的模型；模型選擇；輸入和輸出分析；敏感性檢驗；研究結(jié)果的經(jīng)驗和反饋；回歸分析；預(yù)測；風(fēng)險理論；信度理論。

　　課程5：基本精算原理的應(yīng)用 (Application of Basic Actuarial Principles)

　　說明：這門課程提供了產(chǎn)品設(shè)計，風(fēng)險分類；定價/費率厘定/建立保險基金，營銷，分配，管理和估價的學(xué)習(xí)。覆蓋的范圍包括金融保障計劃，職工福利計劃，事故撫恤計劃，政府社會保險和養(yǎng)老金計劃及有些新興的應(yīng)用領(lǐng)域如產(chǎn)品責(zé)任，擔(dān)保的評估，環(huán)境的維護成本和制造業(yè)的應(yīng)用。

　　該課程的學(xué)習(xí)材料綜合了各種計劃和覆蓋范圍以展示精算原理在各種研究領(lǐng)域中應(yīng)用的一致性和差異性。為了鼓勵這種學(xué)習(xí)方法，該課程在研究各精算課題，如定價等時考慮該課題在各領(lǐng)域中的應(yīng)用而不是相反。

　　主要內(nèi)容及概念：計劃和產(chǎn)品設(shè)計；風(fēng)險分類原理和技術(shù)；精算原理和實務(wù)在定價、費率厘定、建立保險基金及傳統(tǒng)和新興的應(yīng)用領(lǐng)域中的應(yīng)用；營銷、分配和管理；負(fù)債和保險基金評估的精算技術(shù)。

　　課程6：金融與投資 (Finance and Investments)

　　說明：該課程是用于投資和資產(chǎn)負(fù)債管理領(lǐng)域的精算原理的拓展。學(xué)員在完成該課程的學(xué)習(xí)后，將會對資本市場、投資工具、衍生證券及應(yīng)用、投資組合管理和資產(chǎn)-負(fù)債管理有深入的了解。

　　主要內(nèi)容及概念：資本市場和基本投資原理；資產(chǎn)-負(fù)債管理。

　　精算師階段

　　課程7：精算模型應(yīng)用

　　說明：該課程向?qū)W員介紹了建立精算模型實際考慮的因素。要求學(xué)員具備基礎(chǔ)課程的知識。課程的一部分內(nèi)容對所有的學(xué)員都是相同的。要強調(diào)的是學(xué)員要重視與其從事的領(lǐng)域相關(guān)的技術(shù)和問題，這些內(nèi)容因?qū)W員從事的領(lǐng)域而異。

　　模型可用于精算科學(xué)的許多方面，如定價/費率厘定，保險利益設(shè)計，資產(chǎn)/負(fù)債/資本管理，資產(chǎn)和負(fù)債估價，動態(tài)償付能力檢驗。不論模型用于哪一方面，其步驟都是相同的。該課程將概述這些步驟。完成課程的學(xué)習(xí)后，學(xué)員將學(xué)會建模的過程并且用來解決一些問題。

　　主要內(nèi)容和概念：模型設(shè)計或選擇；數(shù)據(jù)輸入分析；數(shù)據(jù)輸出分析；結(jié)果比較、檢驗和反饋。

　　課程8：特定的高級精算實務(wù)(Advanced Specialized Actuarial Practice)

　　(從以下專題中選考一個方向)

　　(a) 高級精算實務(wù)-金融

　　說明：該課程研究金融中的高級內(nèi)容。學(xué)員在完成課程的學(xué)習(xí)后可加深在一些領(lǐng)域如：金融機構(gòu)的資本管理，公司財務(wù)，金融風(fēng)險管理（工具和技術(shù)），征稅原理，期權(quán)定價理論和應(yīng)用，發(fā)展金融戰(zhàn)略等的知識和技能。

　　該課程幫助學(xué)員培養(yǎng)在保險公司、儲蓄和信用機構(gòu)、銀行等金融機構(gòu)從事金融和財稅工作所應(yīng)具備的技能。

　　課程的一些研究領(lǐng)域如期權(quán)和套利定價理論和應(yīng)用，金融原理，資本結(jié)構(gòu)和投資組合管理要求有嚴(yán)格的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，目的是讓學(xué)員能將這些原理應(yīng)用與廣闊的經(jīng)濟環(huán)境。綜合了數(shù)學(xué)、金融和經(jīng)濟知識及前面課程的技能將使學(xué)員在金融機構(gòu)的管理起到不可替代的作用。

　　(b) 高級精算實務(wù)-團體人壽保險；個人和團體健康險

　　說明：該課程對精算原理在團體人壽保險和以個人及團體形式提供下列保障：殘疾收入，牙科支出，醫(yī)療和長期護理費用的險種種的應(yīng)用進行深入的探討。該課程內(nèi)容將包括提供這些保障的系統(tǒng)：保險公司，蘭十字/蘭盾組織（美國的醫(yī)療保險組織），公眾健康組織，會員優(yōu)先服務(wù)組織，健康維護組織及 Physician醫(yī)院組織。

　　(c) 高級精算實務(wù)-健康管理實務(wù)

　　說明：該課程能為精算原理在醫(yī)療及牙科服務(wù)領(lǐng)域種的費用提供深入而有效的方法。該課程內(nèi)容包括以下健康管理組織機構(gòu)：健康維護組織，牙齒健康維護組織，Physician醫(yī)院組織及醫(yī)療風(fēng)險合同。該課程主要與美國現(xiàn)今的健康管理系統(tǒng)相聯(lián)系。

　　(d) 高級精算實務(wù)個人壽險

　　說明：該課程研究個人壽險應(yīng)用種的高級內(nèi)容，包括產(chǎn)品設(shè)計和險種開發(fā)、營銷、定價、財務(wù)報告及相關(guān)領(lǐng)域中的再保險內(nèi)容。

　　(e) 高級精算實務(wù)-投資

　　說明：該課程繼續(xù)深入研究投資及資產(chǎn)管理內(nèi)容，著重于資產(chǎn)/負(fù)債管理技能的應(yīng)用。學(xué)員完成該課程后，將對投資組合管理理論和應(yīng)用、選擇定價理論、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力及倫理學(xué)有深入的了解。該課程為學(xué)員在金融風(fēng)險的管理工作中提供有效幫助，特別是公司資產(chǎn)與負(fù)債的綜合管理。同時。該課程還為學(xué)員在金融機構(gòu)投資部門的工作中提供有效幫助，例如銀行和保險公司及在投資咨詢公司和非金融機構(gòu)的投資操作中提供幫助。

　　(f) 高級精算實務(wù)-加拿大養(yǎng)老金計劃

　　說明：該課程建立在課程5的基礎(chǔ)上，更深入介紹了加拿大養(yǎng)老金計劃的內(nèi)容。學(xué)員被要求接觸無論是從事咨詢工作的精算師或是實際提供養(yǎng)老金保險產(chǎn)品及服務(wù)的精算師手中所有類型的退休及養(yǎng)老金計劃。

　　課程內(nèi)容包括養(yǎng)老金及退休計劃的設(shè)計、精算定價原理、加拿大養(yǎng)老金計劃細(xì)則。養(yǎng)老金基金工具、退休計劃的財務(wù)報告及職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。