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2017年銀行從業(yè)《個人理財》考點梳理
個人理財是在對個人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個人對風(fēng)險的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各個人風(fēng)險可以接受范圍內(nèi)實現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的2017年銀行從業(yè)《個人理財》考點梳理，希望對大家備考有所幫助。
理財投資市場介紹
考點：貨幣市場介紹(★★★)
1.同業(yè)拆借市場
同業(yè)拆借指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機制有兩種：一種是由拆借雙方協(xié)定，利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強烈程度，利率彈性較大;另一種是借助中介人經(jīng)紀(jì)商，通過公開競價方式確定.價格取決于市場資金的供求。利率彈性較小。
國際上最典型、最具有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR);在國內(nèi)市場上，銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)從2007年1月4日開始正式運行。采用報價制度。
2.商業(yè)票據(jù)市場
商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金.以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽度高等特點。
商業(yè)票據(jù)的市場主體包括：發(fā)行者、投資者和銷售商。
3.銀行承兌匯票市場
銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場。其特點：安全性高、信用度好、靈活性好。資金短缺時。可以向中央銀行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。
4.回購市場
回購市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場�；刭徥侵冈诔鍪圩C券時，與證券的購買方簽訂協(xié)議.約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣債券。從而獲得即時可用資金的一種交易。回購協(xié)議從本質(zhì)上講.是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
5.短期政府債券市場
短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場.通常將其稱為國庫券市場。
短期政府債券特點：違約風(fēng)險小、流動性強、交易成本低、收入免稅。
6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。
其特點：不記名;金額大;利率固定或浮動，一般比同期定期存款利率高;不能提前支取但可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓.
7.貨幣市場基金市場
貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(1年以內(nèi).平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券。
8.貨幣市場在個人理財中的運用
不同貨幣市場的理財產(chǎn)品特點不同。貨幣市場基金、人民幣理財產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品安全性較高.收益穩(wěn)定，適合投資者投資。其中貨幣市場基金由于具有很強的流動性，收益高于同期銀行定期存款，是銀行儲蓄的良好替代品;人民幣理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品投資期固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購買。投資者購買時，可根據(jù)產(chǎn)品各自的特點，選擇適合自己的理財組合，在確保安全性、流動性的基礎(chǔ)上獲得投資收益的最大化。
備考提示
關(guān)于銀行承兌匯票：銀行對未到期的商業(yè)票據(jù)予以承兌，以自己的信用作為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)責(zé)第二責(zé)任。
理解貨幣市場各個子市場的特點，識記貨幣市場上的金融工具。該考點可以單選、多選和判斷的題型進行考查。
金融市場分類
考點：直接融資市場和間接融資市場(★★★)
1.直接融資市場
直接融資的特征：
(1)直接性。在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供應(yīng)者手中獲得資金，資金的供應(yīng)者和資金的需求者之間建立直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。
(2)分散性。直接融資是在無數(shù)個企業(yè)相互之間、政府與企業(yè)和個人之間、個人與個人之間，或者企業(yè)與個人之間進行的。具有一定的分散性。
(3)差異性較大。由于直接融資具有分散性。債務(wù)人信譽好壞有較大的差異，從而帶來融資信譽的較大差異和風(fēng)險性。
(4)部分不可逆性。例如，通過發(fā)行股票所取得的資金，是不需要返還的。股票只能夠在不同的投資者之間互相轉(zhuǎn)讓。
(5)相對較強的自主性。在直接融資中，在法律允許的范圍內(nèi)，融資者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。
2.間接融資市場
間接融資的特征：
(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系;資金需求者和初始供應(yīng)者之間由金融中介發(fā)揮橋梁作用。
(2)相對的集中性。間接融資通過金融中介機構(gòu)進行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是一對一的對應(yīng)性中介;而是一方面面對資金供應(yīng)者群體.另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。間接融資中.金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。
(3)信譽的差異性較小。相對于直接融資來說。間接融資的信譽程度較高，風(fēng)險性也相對較小。融資的穩(wěn)定性較強。
(4)具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期必須返還。
(5)融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機構(gòu)決定。與直接融資區(qū)別在于：
(1)金融中介機構(gòu)例如銀行等機構(gòu)網(wǎng)點多。吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金。
(2)在直接融資中，融資的風(fēng)險由債權(quán)人獨自承擔(dān)。
(3)降低融資成本。
(4)有助于解決由于信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。
備考提示
本考點為新加入的全新考點，考生要了解直接融資和間接融資的區(qū)別，以及二者的特征比較。
特征分條較多，出多選題幾率較大;有區(qū)別比較，出判斷題幾率也較大。
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