2017年高級會計師案例分析練習題

　　一、案例分析題

　　1、根據財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，在上交所上市的甲公司組織人員對2014年度企業(yè)的內部控制有效性進行自我評價。2015年1月13日，甲公司召開董事會會議，對公司2014年度內部控制方面存在的問題進行專題研究，討論的內容包括以下方面。

　　(1)內部環(huán)境。董事會于2014年初聘請A會計師事務所為公司內部控制體系建設提供咨詢服務。同年末，A會計師事務所對企業(yè)內部控制有效性實施審計，并出具內部控制評價報告。

　　(2)風險評估。公司主要采用SWOT分析進行風險識別，分析中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的機器設備大部分都是之前購置的，出現(xiàn)故障的概率比較高，因此儲備了一定數(shù)量的零部件以備設備出現(xiàn)故障時及時更換，從而不影響企業(yè)正常的生產活動。

　　(3)控制活動。甲公司在對企業(yè)層面和業(yè)務層面控制活動進行全面控制的基礎上，重點對組織架構、資金活動、采購業(yè)務、銷售業(yè)務等實施控制。一是規(guī)范組織架構設計與運行。董事會對股東大會負責，依法行使企業(yè)的經營決策權;監(jiān)事會對董事會負責，監(jiān)督企業(yè)的高級管理人員依法履行職責;經理層對董事會負責，主持企業(yè)的生產經營管理工作。二是規(guī)范企業(yè)資金業(yè)務辦理流程，遵守現(xiàn)金和銀行存款管理的有關規(guī)定，不得由一人辦理貨幣資金全過程業(yè)務，辦理資金業(yè)務的相關印章和票據由財務經理統(tǒng)一保管。三是強化采購申請制度。嚴格按照預算執(zhí)行進度辦理請購手續(xù)。對于超預算和預算外采購項目，應在辦理請購手續(xù)后，按程序報請具有審批權限的部門或人員審批。四是完善應收款項管理制度。財會部門負責應收款項的催收并辦理資金結算。

　　(4)信息溝通。應當制定嚴密的內部報告流程，充分利用信息技術，強化內部報告信息集成和共享，將內部報告納入企業(yè)統(tǒng)一信息平臺，構建科學的內部報告網絡體系。

　　(5)內部監(jiān)督。企業(yè)應當在日常監(jiān)督和專項監(jiān)督的基礎上，定期對內部控制的有效性進行自我評價，出具自我評價報告。日常監(jiān)督和專項監(jiān)督情況應當形成書面報告，并在報告中揭示存在的內部控制缺陷。

　　要求：

　　1.根據《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引等有關規(guī)定的要求，逐項判斷資料(1)、(3)、(4)、(5)項內容是否存在不當之處，分別指出不當之處，并逐項說明理由。

　　2.列舉常用的風險識別技術和方法，根據資料(2)，說明甲公司針對識別出的風險采取的風險應對策略類型。

　　2、甲公司是一家大型綜合性企業(yè)集團，主要業(yè)務包括國際貨運代理業(yè)務、報關報檢業(yè)務和新型物流業(yè)務。其中國際貨運代理業(yè)務是本公司的主營業(yè)務，所占市場份額比較大，是公司業(yè)務中利潤貢獻最大的業(yè)務之一，能為企業(yè)提供大量的資金;公司在進入報關報檢行業(yè)初期就出現(xiàn)了市場競爭非常激烈的情況，此時市場已經趨于飽和，該公司不占有任何優(yōu)勢，市場占有率極低;新型物流業(yè)務增長勢頭迅猛，同業(yè)競爭者比較少，很多公司沒有能力開展此項綜合物流業(yè)務，本公司在市場中占據較大的市場份額。

　　公司對下設的利潤中心A進行業(yè)績評價，該利潤中心的收入為15000元，變動成本為10000元，可控固定成本為800元，不可控固定成本為1200元，需要分攤的總部管理費用800元。

　　公司下設的責任中心B計劃實施目標成本管理。目前，B責任中心提供物流服務的單位成本為120元/次，市場上主要競爭對手提供相同服務的平均價格為108元/次。責任中心B要求的成本利潤率為8%。

　　為了進一步增加企業(yè)的市場占有率，公司利用客戶熱線開展市場調查活動，有的放矢地進行廣告宣傳，提高廣告效率。同時，公司引進了作業(yè)成本法，進行作業(yè)改進，以尋求成本最低的價值創(chuàng)造方式。

　　要求：

　　1.根據波士頓矩陣理論，分析甲公司國際貨運代理業(yè)務、報關報檢業(yè)務和新型物流業(yè)務分別屬于哪種業(yè)務類型，并說明理由。

　　2.分別計算利潤中心的各指標，并說明如果要評價該利潤中心對企業(yè)利潤的貢獻，適合采用哪個指標。

　　3.依據企業(yè)價值鏈分析理論，判斷公司利用客戶熱線開展市場調查活動，有的放矢地進行廣告宣傳，屬于哪種價值活動，并說明理由。

　　4.簡述改進作業(yè)的方法有哪些?

　　5.依據目標成本法的基本原理，參照主要競爭對手提供相同服務的平均價格，分別計算B責任中心的單位目標成本及單位成本降低目標。

　　3、甲公司是一家大型服裝制造企業(yè)，實施了全面預算管理。2014年末召開了預算管理工作會議，主要對2014年的預算執(zhí)行等方面進行了總結，并制定了2015年的預算目標。會議要點如下：

　　預算管理組織方面。董事會主要承擔了預算管理決策機構的職責，擬定預算政策和程序，指導預算的編制工作，將編制好的預算提交股東大會審核批準。預算管理辦公室承擔預算管理的日常工作，負責預算的編制、報告、執(zhí)行和日常監(jiān)控、調整、考核等。

　　預算編制方面。2014年預算的編制是以2013年的預算為起點，根據銷售額和運營環(huán)境的預計變化，自上而下地調整預算中的各個項目編制的。根據2014年的實際情況分析，這種方法不太合理，計劃變更2015年的預算編制方法。

　　預算控制方面。甲公司運用標準成本系統(tǒng)計算產品成本，但是實際成本和預算成本產生了差異。2014年的部分數(shù)據如下：

　　男式襯衫每件的標準成本及實際成本的資料如下：

　　假定共生產襯衫4800件，沒有原材料存貨及在產品存貨，其成本差異總額為576元。

　　預算目標方面。企業(yè)計劃在制定2015年的目標利潤時采用上加法。2015年預計新增留存收益300萬元，按照25%的固定股利支付率分配股利。公司的所得稅稅率是30%。

　　要求：

　　1.分析判斷甲公司預算管理組織方面是否存在不當之處，并說明理由。

　　2.判斷甲公司2014年預算編制的方法，并說明其優(yōu)缺點。

　　3.分別計算直接材料、直接人工和變動制造費用的數(shù)量差異和價格差異。

　　4.計算公司2015年的目標利潤。

　　4、A公司和B公司是國內手機產品的兩家主要生產商。A公司規(guī)模較大，市場占有率和知名度較高。B公司剛剛進入手機市場，但是擁有一項生產手機的關鍵技術。A公司為了獲得該項技術，2015年1月開始積極籌備并購B公司。A公司聘請資產評估機構對B公司進行估值。資產評估機構以2015年～2019年為預測期，對B公司的財務預測數(shù)據如下表所示。

　　金額單位：萬元

　　資產評估機構確定的公司估值基準日為2014年12月31日，在該基準日，B公司的資本結構為債務/權益=0.5。假定選取到期日距離該基準日5年以上的國債作為標準，計算出無風險報酬率為3.6%。股票市場報酬率為10.76%。以同行業(yè)中的甲公司為可比公司，甲公司無負債經營的β系數(shù)為1.3，以此作為計算B公司β系數(shù)的基礎。

　　目前5年以上貸款利率為5.8%，以此為基礎計算B公司的債務資本成本。企業(yè)所得稅稅率為25%。假定從2020年起，B公司自由現(xiàn)金流量以5%的年復利增長率固定增長。

　　A公司的估計價值為18億元。預計并購B公司后要經過一系列的整合，主要包括：將B公司采用差異化經營戰(zhàn)略的思路調整為在此基礎上進行大規(guī)模生產，以降低成本，獲得成本優(yōu)勢。對B公司的組織結構進行調整，簡化組織結構，進行統(tǒng)一管理。對B公司的員工進行企業(yè)文化培訓，使其盡快融入A公司。

　　要求：

　　1.計算評估B公司價值時所使用的折現(xiàn)率。

　　2.計算B公司的價值。

　　3.假設B公司要求的股權轉讓出價為2.5億元，A公司收購B公司后，兩家公司經過整合，價值將達到25億元，在并購價款外，還要發(fā)生審計費、律師費等支出0.5億元。請為A公司作出并購決策。

　　4.分析A公司并購B公司后進行了哪些整合。

　　答案部分

　　一、案例分析題

　　1、

　　【正確答案】 1.資料(1)存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處：A會計師事務所同時承擔甲公司的內部控制咨詢服務和審計服務不當。(1分)

　　理由：為保證內部控制審計工作的獨立性，某一會計師事務所不能同時為同一企業(yè)提供內部控制咨詢與內部控制審計服務。(1分)

　　資料(3)存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處一：監(jiān)事會對董事會負責，存在不當之處。(1分)

　　理由：監(jiān)事會對股東大會負責，監(jiān)督企業(yè)董事、經理和其他高級管理人員依法履行職責。(1分)

　　不當之處二：辦理資金業(yè)務的相關印章和票據由財務經理統(tǒng)一保管，存在不當之處。(1分)

　　理由：企業(yè)辦理資金業(yè)務，應當遵守現(xiàn)金和銀行存款管理的有關規(guī)定，不得由一人辦理貨幣資金全過程業(yè)務，嚴禁將辦理資金業(yè)務的相關印章和票據集中一人保管。(1分)

　　不當之處三：對于超預算和預算外采購項目，應在辦理請購手續(xù)后，按程序報請具有審批權限的部門或人員審批。存在不當之處。(1分)

　　理由：對于超預算和預算外采購項目，應先履行預算調整程序，由具備相應審批權限的部門或人員審批后，再行辦理請購手續(xù)。(1分)

　　不當之處四：財會部門負責應收款項的催收并辦理資金結算，存在不當之處。(1分)

　　理由：銷售部門負責應收款項的催收，財會部門負責辦理資金結算并監(jiān)督款項回收。(1分)

　　資料(4)不存在不當之處。(1分)

　　資料(5)不存在不當之處。(1分)

　　2.常用的風險識別技術和方法有行業(yè)風險組合清單、職能部門風險匯總、頭腦風暴、SWOT分析、問卷調查。(1分)

　　甲公司采取的風險應對策略是風險降低。(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對“企業(yè)內控控制評價”知識點進行考核】

　　【答疑編號11246783,點擊提問】

　　2、

　　【正確答案】 1.國際貨運代理業(yè)務屬于現(xiàn)金牛業(yè)務。(0.5分)

　　理由：增長速度有限，所占市場份額比較大，能為企業(yè)提供大量的資金。(1分)

　　報關報檢業(yè)務屬于瘦狗業(yè)務。(0.5分)

　　理由：市場增長率偏低，市場趨于飽和，公司不占有任何優(yōu)勢。(1分)

　　新型物流業(yè)務屬于明星業(yè)務。(0.5分)

　　理由：增長勢頭迅猛，市場行情看好，上升空間很大，占據較大的市場份額。(1分)

　　2.貢獻毛益=15000-10000=5000(元)(0.5分)

　　可控貢獻毛益=5000-800=4200(元)(0.5分)

　　部門稅前營業(yè)利潤=4200-1200=3000(元)(0.5分)

　　部門稅前利潤=3000-800=2200(元)(0.5分)

　　適合采用部門稅前營業(yè)利潤指標。(1分)

　　3.屬于基本活動中的市場營銷。(0.5分)

　　理由：市場營銷是與提供一種買方購買產品的方式和引導它們進行購買有關的各種活動。利用客戶熱線開展市場調查活動，有的放矢地進行廣告宣傳，屬于引導消費有關的活動，即屬于市場營銷。(1分)

　　4.改進作業(yè)的方法主要有：(1)消除不必要作業(yè)以降低成本。(2)在其他條件相同時選擇成本最低的作業(yè)。(3)提高作業(yè)效率并減少作業(yè)消耗。(4)作業(yè)共享。(5)利用作業(yè)成本信息編制資源使用計劃并配置未使用資源。(4分)

　　5.B責任中心提供物流服務的單位目標成本=108/(1+8%)=100(元/次)(1分)

　　B責任中心提供物流服務的單位成本降低目標=120-100=20(元/次)(1分)

　　或：B責任中心提供物流服務的單位成本降低目標=(120-100)/120=16.67%(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對“業(yè)務組合管理模型”知識點進行考核】

　　【答疑編號11246784,點擊提問】

　　3、

　　【正確答案】 1.存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處：董事會主要承擔了預算管理決策機構的職責，擬定預算政策和程序，指導預算的編制工作，將編制好的預算提交股東大會審核批準不當。(1分)

　　理由：預算管理委員會是預算管理的決策機構，承擔擬定預算政策和程序，指導預算的編制工作，將編制好的預算提交董事會審核批準等職責。(1分)

　　2.甲公司采用的是增量預算法。(0.5分)

　　理由：增量預算是以上一年度的預算為起點，根據銷售額和運營環(huán)境的預計變化，自上而下或自下而上地調整上一年度預算中的各個項目。(1分)

　　增量預算的優(yōu)點是編制簡單，省時省力。主要缺點是預算規(guī)模會逐步增大，可能會造成預算松弛及資源浪費。(2分)

　　3.(1)直接材料成本差異

　　數(shù)量差異=(4.4×4800-4×4800)×2.1=4032(元)(0.5分)

　　價格差異=4800×4.4×(2-2.1)=-2112(元)(0.5分)

　　(2)直接人工成本差異

　　效率差異=(1.4×4800-1.6×4800)×4.5=-4320(元)(0.5分)

　　工資率差異=4800×1.4×(4.85-4.5)=2352(元)(0.5分)

　　(3)變動制造費用成本差異

　　效率差異=(1.4×4800-1.6×4800)×1.8=-1728(元)(0.5分)

　　耗費差異=1.4×4800×(2.15-1.8)=2352(元)(0.5分)

　　4.凈利潤=300/(1-25%)=400(萬元)(0.5分)

　　目標利潤=400/(1-30%)=571.43(萬元)(0.5分)

　　【答案解析】

　　【該題針對“預算管理概述”知識點進行考核】

　　【答疑編號11246785,點擊提問】

　　4、

　　【正確答案】 1.β=1.3×[1+(1-25%)×0.5]=1.79

　　re=3.6%+1.79×(10.76%-3.6%)=16.42%

　　rd=5.8%×(1-25%)=4.35%

　　rwacc=1/1.5×16.42%+0.5/1.5×4.35%=12.4%(2分)

　　2.B公司預測期各年自由現(xiàn)金流量如下：

　　2015年自由現(xiàn)金流量=1200+500-1000-200=500(萬元)

　　2016年自由現(xiàn)金流量=1500+600-1000-300=800(萬元)

　　2017年自由現(xiàn)金流量=1800+800-1000-500=1100(萬元)

　　2018年自由現(xiàn)金流量=1980+900-800-1200=880(萬元)

　　2019年自由現(xiàn)金流量=2440+1000-800-1000=1640(萬元)

　　B公司預測期末價值=1640×1.05/(12.4%-5%)=23270.27(萬元)(2分)

　　B公司價值=500/(1+12.4%)+800/(1+12.4%)2+1100/(1+12.4%)3+880/(1+12.4%)4+1640/(1+12.4%)5+23270.27/(1+12.4%)5=16289.06(萬元)(1分)

　　3.并購收益=250000-(180000+16289.06)=53710.94(萬元)(0.5分)

　　并購溢價=25000-16289.06=8710.94(萬元)(0.5分)

　　并購凈收益=53710.94-8710.94-5000=40000(萬元)(0.5分)

　　A公司并購B公司后能夠產生40000萬元的并購凈收益，從財務管理角度分析，該項并購交易是可行的。(0.5分)

　　4.戰(zhàn)略整合。(0.5分)

　　將B公司采用差異化經營戰(zhàn)略的思路調整為在此基礎上進行大規(guī)模生產，以降低成本，獲得成本優(yōu)勢。(0.5分)

　　管理整合。(0.5分)

　　對B公司的組織結構進行調整，簡化組織結構，進行統(tǒng)一管理。(0.5分)

　　文化整合。(0.5分)

　　對B公司的員工進行企業(yè)文化培訓，使其盡快融入A公司。(0.5分)

　　【答案解析】

　　【該題針對“并購價值評估”知識點進行考核】

　　【答疑編號11246791,點擊提問】

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