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證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管
在當(dāng)今快速發(fā)展的金融市場中，投資銀行業(yè)務(wù)作為金融體系的核心組成部分，其健康穩(wěn)定的發(fā)展對于整個經(jīng)濟體系的繁榮至關(guān)重要。因此，對投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管成為了一個不容忽視的重要議題。以下是小編整理的證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管
知識點一、監(jiān)管概述
證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。
知識點二、核準(zhǔn)制
1、核準(zhǔn)制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息而且必須符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的若干實質(zhì)條件，同時要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的審核制度。
2、 推行股票、轉(zhuǎn)債發(fā)行核準(zhǔn)制的重要基礎(chǔ)是中介機構(gòu)盡職盡責(zé)。(中介機構(gòu)主要包括：證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評估機構(gòu)等)
3、 特點(與審批制的區(qū)別)
(1)選擇和推薦企業(yè)上：由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，從而增強了保薦機構(gòu)的責(zé)任。
(2)企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上：由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要來選擇，以適應(yīng)企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要。
(3)發(fā)行審核上：發(fā)行審核將逐步轉(zhuǎn)向強制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮了股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能。
(4)股票發(fā)行定價上：由主承銷商向機構(gòu)投資者進(jìn)行詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風(fēng)險。
知識點三、保薦制度
(一)建立保薦人和保薦代表人的注冊登記管理制度
(“雙�！币�)企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機構(gòu)進(jìn)行保薦，還必須要具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體來負(fù)責(zé)保薦工作。
(二)明確保薦期限
1、《保薦辦法》規(guī)定，企業(yè)首次公開發(fā)行股票和上市公司再次公開發(fā)行證券均需保薦人和保薦代表人保薦。兩個階段：盡職推薦階段、持續(xù)督導(dǎo)階段。從中國證監(jiān)會正式受理公司申請文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。
2、首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余的時間及其后2個完整會計年度。主板上市公司再次公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余的時間及其后1個完整會計年度。
3、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余的時間及其后3個完整會計年度。主板上市公司再次公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余的時間及其后2個完整會計年度。
(三)確立保薦責(zé)任要在推薦文件中對發(fā)行人的信息披露質(zhì)量、發(fā)行人獨立性和持續(xù)經(jīng)營能力等做出必要的承諾。
(四)監(jiān)管措施
保薦機構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和內(nèi)核負(fù)責(zé)人違反《保薦辦法》，未誠實守信、勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)義務(wù)的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并對其采取監(jiān)管談話、重點關(guān)注、責(zé)令進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、出具警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施;依法應(yīng)給予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
保薦機構(gòu)、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或者內(nèi)核負(fù)責(zé)人在1個自然年度內(nèi)被采取監(jiān)管措施累計5次以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構(gòu)的保薦資格3個月，責(zé)令保薦機構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人。保薦代表人在兩個自然年度內(nèi)被采取監(jiān)管措施累計兩次以上，中國證監(jiān)會可在6個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。
有關(guān)具體監(jiān)管措施規(guī)定如下：
1、保薦機構(gòu)出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起暫停其保薦機構(gòu)資格3個月;情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其保薦機構(gòu)資格6個月，并可以責(zé)令保薦機構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人;情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷其保薦機構(gòu)資格：
(1)向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的與保薦工作相關(guān)的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
(2)內(nèi)部控制制度未有效執(zhí)行。
(3)盡職調(diào)查制度、內(nèi)部核查制度、持續(xù)督導(dǎo)制度、保薦工作底稿制度未有效執(zhí)行。
(4)保薦工作底稿存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
(5)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券服務(wù)機構(gòu)提供存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的文件。
(6)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)審委的審核工作。
(7)通過從事保薦業(yè)務(wù)牟取不正當(dāng)利益。
(8)嚴(yán)重違反誠實守信、勤勉盡責(zé)義務(wù)的其他情形。
2、保薦代表人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3-12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷其保薦代表人資格：
(1)盡職調(diào)查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題。
(2)未完成或者未參加輔導(dǎo)工作。
(3)未參加持續(xù)督導(dǎo)工作，或者持續(xù)督導(dǎo)工作未勤勉盡責(zé)。
(4)因保薦業(yè)務(wù)或其具體負(fù)責(zé)保薦工作的發(fā)行人在保薦期間內(nèi)受到證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會公開譴責(zé)。
(5)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)審委的審核工作。
(6)嚴(yán)重違反誠實守信、勤勉盡責(zé)義務(wù)的其他情形。
3、保薦代表人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會撤銷其保薦代表人資格;情節(jié)嚴(yán)重的，對其采取證券市場禁人的措施：
(1)在與保薦工作相關(guān)文件上簽字推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，但未參加盡職調(diào)查工作，或者盡職調(diào)查工作不徹底、不充分，明顯不符合業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范。
(2)通過從事保薦業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益。
(3)本人及其配偶持有發(fā)行人的股份。
(4)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券服務(wù)機構(gòu)提供存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的文件。
(5)參與組織編制的與保薦工作相關(guān)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
4、保薦機構(gòu)、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國證監(jiān)會暫不受理該保薦機構(gòu)的推薦;暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。
5、發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起暫停保薦機構(gòu)的保薦資格3個月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：
(1)證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
(2)公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損。
(3)持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
6、發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3 - 12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦;情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：
(1)證券上市當(dāng)年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符。
(2)公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上。
(3)首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更。
(4)首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組。
(5)上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個月內(nèi)累計 50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露。
(6)實際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上。
(7)關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大。
(8)控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大。
(9)違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大。
(10)違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大。
(11)董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任。
(12)違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的。
(13)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管
投資銀行業(yè)務(wù)涵蓋了證券承銷、并購重組、資產(chǎn)管理等多個方面，這些業(yè)務(wù)不僅涉及的資金規(guī)模巨大，而且風(fēng)險也相對較高。如果缺乏有效的監(jiān)管機制，不僅可能導(dǎo)致個別金融機構(gòu)的失敗，還可能對整個金融市場造成沖擊，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。
在投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管中，首先需要明確的是監(jiān)管的目標(biāo)。這包括保護投資者的合法權(quán)益，維護市場的公平、公正和透明，以及促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展。為了實現(xiàn)這些目標(biāo)，監(jiān)管機構(gòu)需要制定一系列嚴(yán)格的規(guī)章制度，明確投資銀行業(yè)務(wù)的操作流程和風(fēng)險控制要求。
具體來說，投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管應(yīng)包括以下幾個方面：
一、市場準(zhǔn)入監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對從事投資銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查，確保其具備從事相關(guān)業(yè)務(wù)的能力和資質(zhì)。同時，對于不符合條件或存在違規(guī)行為的機構(gòu)，應(yīng)依法予以處罰或限制其業(yè)務(wù)范圍。
二、業(yè)務(wù)操作監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)要求金融機構(gòu)在從事投資銀行業(yè)務(wù)時，遵守相關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，確保業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性和規(guī)范性。同時，還應(yīng)加強對金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管理制度的監(jiān)督和檢查，確保其能夠有效地識別、評估和控制風(fēng)險。
三、信息披露監(jiān)管。信息披露是保護投資者權(quán)益的重要手段。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)要求金融機構(gòu)在從事投資銀行業(yè)務(wù)時，及時、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，包括但不限于業(yè)務(wù)風(fēng)險、投資收益、資產(chǎn)質(zhì)量等。這有助于投資者了解真實情況，做出理性的投資決策。
四、風(fēng)險處置監(jiān)管。在投資銀行業(yè)務(wù)中，風(fēng)險是難以避免的。因此，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)要求金融機構(gòu)建立健全的風(fēng)險處置機制，包括風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險處置等方面。一旦出現(xiàn)風(fēng)險事件，金融機構(gòu)應(yīng)能夠迅速、有效地應(yīng)對，最大限度地減少損失。
總之，投資銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管是金融市場穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。通過加強監(jiān)管力度，完善監(jiān)管制度，可以有效地保護投資者的合法權(quán)益，維護市場的公平、公正和透明，促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展。同時，也需要金融機構(gòu)自身加強內(nèi)部管理，提高風(fēng)險意識和風(fēng)險管理能力，共同構(gòu)建一個健康、穩(wěn)定、可持續(xù)的金融市場環(huán)境。
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