- 相關(guān)推薦
2015年期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》選擇題及答案
一、單項選擇題(共60題，每小題0.5分，共30分)以下備選項中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分。
1、在期貨市場發(fā)達的國家，( )被視為權(quán)威價格，是現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)。
A.現(xiàn)貨價格
B.期貨價格
C.期權(quán)價格
D.遠期價格
2、期貨分時圖是指某一交易日內(nèi)，按照時間順序?qū)? )進行連線所構(gòu)成的行情圖。
A.期貨申報價
B.期貨成交價
C.期貨收盤價
D.期貨結(jié)算價
3、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是( )。(不計手續(xù)費等費用)
A.基差從-10元/噸變?yōu)?20元/噸
B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸
C.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸
4、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護的規(guī)定，下列說法正確的是( )。
A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進行盈虧結(jié)算和手續(xù)費劃轉(zhuǎn)
B.當客戶保證金不足時，期貨公司可以立即對其強行平倉
C.當客戶保證金不足時，期貨公司應以自有資金先行墊付
D.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付
5、大連商品交易所在對某月份玉米期貨進行計算機撮合成交時，若最優(yōu)賣出價為1946元/噸，前一成交價為1945元/噸，某交易者申報的買入價為1947元/噸，則( )。
A.自動撮合成交，撮合成交價等于1947元/噸
B.自動撮合成交，撮合成交價等于1946元/噸
C.自動撮合成交，撮合成交價等于1945元/噸
D.不能成交
6、假設某日美元兌人民幣即期匯率為1美元=6.2000元人民幣，人民幣1個月期上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)為5.3600%，美元1個月期倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.1600%，則1個月期(30天)美元兌人民幣遠期匯率約為( )。
A.6.2000
B.6.2269
C.6.2289
D.6.2297
7、某套利者以49700元/噸買入出7月份銅期貨合約，同時以49800元/噸賣出9月份銅期貨合約，當價差變?yōu)? )元/噸時，若不計交易費用，該套利者獲利最大。
A.200
B.100
C.50
D.-50
8、若滬深300指數(shù)報價為4951.34，IF1512的報價為5047.8.某交易者認為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1512價格偏高，因而買進滬深300指數(shù)基金，并賣出同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利。這種行為是( )。
A.買入套期保值
B.跨期套利
C.反向套利
D.正向套利
9、理論上，假設其他條件不變，擴張性的貨幣政策將導致( )。
A.國債價格上漲，國債期貨價格下跌
B.國債價格下跌，國債期貨價格上漲
C.國債價格和國債期貨價格均上漲
D.國債價格和國債期貨價格均下跌
10、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時間內(nèi)以執(zhí)行價格向期權(quán)空頭( )。
A.買入標的資產(chǎn)的權(quán)利
B.賣出標的資產(chǎn)的權(quán)利
C.買入標的資產(chǎn)的潛在義務
D.賣出標的資產(chǎn)的潛在義務
11、期貨交易基于( )交易發(fā)展演變而來的。
A.即期
B.遠期
C.掉期
D.期權(quán)
12、在其他條件不變的情況下，假設我國棉花豐產(chǎn)，則棉花期貨價格( )。
A.上漲
B.下跌
C.保持不變
D.不確定
13、理論上，距離交割的期限越遠，商品的持倉成本就( )。
A.越高
B.越低
C.波動越大
D.波動越小
14、實物交割時商品交收依據(jù)的基準價格是( )。
A.交割結(jié)算價
B.最后交易日加權(quán)平均價
C.最后交易日結(jié)算價
D.最后交易日收盤價
15、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于( )。
A.獨立于交易所的機構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機構(gòu)
C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，附屬于銀行
D.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所
16、假設甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的為( )。
A.①
B.②
C.③
D.④
17、進口商為防止將來付匯時外幣升值，可在外匯期貨市場上進行( )。(考慮直接標價法)
A.空頭套期保值
B.多頭套期保值
C.正向套利
D.反向套利
18、股指期貨套期保值所面臨的主要風險有( )。
A.基差風險、流動性風險和展期風險
B.現(xiàn)貨價格風險、期貨價格風險、基差風險
C.基差風險、成交量風險、持倉量風險
D.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險
19、某一張國債期貨合約的理論價格采用的計算公式為( )。
A.(現(xiàn)貨價格+資金成本-利息收入)/轉(zhuǎn)換因子
B.(現(xiàn)貨價格+資金成本-利息收入)×轉(zhuǎn)換因子
C.(現(xiàn)貨價格+資金成本)/轉(zhuǎn)換因子
D.(現(xiàn)貨價格+資金成本)×轉(zhuǎn)換因子
20、下列關(guān)于買進看漲期權(quán)的說法，正確的是( )。
A.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，適宜買進看漲期權(quán)
B.預期標的資產(chǎn)價格下跌，可考慮買進看漲期權(quán)
C.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標的資產(chǎn)價格風險，可考慮買進看漲期權(quán)
D.標的資產(chǎn)價格橫盤整理，適宜買進看漲期權(quán)
21、關(guān)于期貨與期權(quán)關(guān)系，以下說法正確的是( )。
A.期貨交易實行雙向交易，期權(quán)交易實行單向交易
B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權(quán)交易雙方都不必繳納保證金
C.期貨交易的風險與收益對稱，期權(quán)交易的風險與收益不對稱
D.二者了結(jié)頭寸的方式相同
22、波浪理論認為，一個完整的價格下跌周期一般由( )個主跌浪和3個調(diào)整浪組成。
A.5
B.8
C.3
D.6
23、某材料加工企業(yè)已與某外貿(mào)企業(yè)簽訂零部件的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該材料加工企業(yè)屬于( )情形。
A.現(xiàn)貨空頭
B.現(xiàn)貨多頭
C.期貨多頭
D.期貨空頭
24、為控制風險，我國期貨交易所規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉數(shù)量( )時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、持有未平倉合約情況，客戶須通過期貨公司會員報告。
A.60%以上(含本數(shù))
B.80%以上(含本數(shù))
C.50%以上(含本數(shù))
D.90%以上(含本數(shù))
25、公司制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)是( )。
A.股東大會
B.董事會
C.會員大會
D.理事會
26、通常情況下，蝶式套利與普通跨期套利相比( )。
A.風險較小，利潤較大
B.風險較小，利潤較小
C.風險較大，利潤較大
D.風險較大，利潤較小
27、在其他條件不變的情況下，匯率的波動性越大，外匯期權(quán)的價格( )。
A.越低
B.越高
C.越不確定
D.越穩(wěn)定
28、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是( )。
A.商品期貨不存在交叉套期保值
B.交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風險的目的
C.交叉套期保值都是跨市場進行的
D.交叉套期保值將會增加預期投資收益
29、中國金融期貨交易所某日TF1603的收盤價為“95.335”，這一價格的含義是( )。
A.面值為100元的5年期國債期貨價格為95.335元，不含應計利息
B.面值為100元的5年期國債期貨價格為95.335元，含有應計利息
C.面值為100元的5年期國債，收益率為4.665%
D.面值為100元的5年期國債，折現(xiàn)率為4.665%
30、對于賣出看跌期權(quán)的情況，正確的說法是( )。
A.標的資產(chǎn)價格大幅波動時，可考慮賣出看跌期權(quán)賺取權(quán)利金
B.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標的資產(chǎn)多頭頭寸
C.為增加標的資產(chǎn)多頭的利潤，可考慮賣出看跌期權(quán)
D.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標的資產(chǎn)空頭頭寸
31、上個世紀90年代海灣戰(zhàn)爭的爆發(fā)，導致石油價格大幅上漲。某航空公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了航油現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的( )作用。
A.鎖定成本
B.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)
C.鎖定利潤
D.投機盈利
32、K線圖中，不包含的價格是( )。
A.最高價
B.最低價
C.結(jié)算價
D.收盤價
33、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是( )。
A.某經(jīng)銷商計劃三個月后買進一批白糖
B.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存
C.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖
D.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖
34、期貨投資咨詢業(yè)務可以( )。
A.為客戶設計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略
B.接受客戶委托，代客戶進行投資
C.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金
D.使用客戶資金進行期貨交易，與客戶約定收益率
35、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其開戶會員號為( )。
A.0012
B.01005688
C.5688
D.005688
36、關(guān)于價差套利指令的描述，下列說法正確的有( )。
A.市價指令成交速度快
B.市價指令的成交價差由套利者設定
C.限價指令的成交價差一定是投資者指定的價差
D.限價指令不能保證交易者以理想的價差進行套利
37、2015年3月，某英國外貿(mào)企業(yè)為對沖美元上漲風險，以1.5021的匯率買入一手 CME的11月英鎊兌美元期貨(GBP/USD)，同時買入一張11月到期的英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為1.5093，權(quán)利金為0.02英鎊/美元。如果5月初，英鎊兌美元期貨價格上漲到1.6823英鎊/美元，此時英鎊兌美元看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金為0.01英鎊/美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為( )英鎊/美元。
A.0.1502
B.0.1702
C.0.2102
D.0.2002
38、目前，滬深300股指期貨報價的最小變動價位是( )點。
A.0.01
B.0.1
C.0.2
D.0.02
39、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是( )。
A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額
B.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則買方向賣方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額
C.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金
D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔任何支付義務
40、下列期權(quán)中，屬于實值期權(quán)的是( )。
A.行權(quán)價為15元，標的資產(chǎn)市場價格為16元的看漲期權(quán)
B.行權(quán)價為16元，標的資產(chǎn)市場價格為15元的看漲期權(quán)
C.行權(quán)價為15元，標的資產(chǎn)市場價格為16元的看跌期權(quán)
D.行權(quán)價為15元，標的資產(chǎn)市場價格為15元的看漲期權(quán)
41、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述正確的是( )。
A.期貨市場與現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的
B.所有商品都適合成為期貨交易的品種
C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制
D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品
42、在期貨交易的技術(shù)分析中，對于趨勢分析的描述，正確的是( )。
A.上升趨勢是由一系列相繼上升的波峰和上升的波谷形成
B.下降趨勢是由一系列相繼下降的波峰和上升的波谷形成
C.上升趨勢是由一系列相繼上升的波谷和下降的波峰形成
D.下降趨勢是由一系列相繼下降的波谷和上升的波峰形成
43、基差的計算公式為( )。
A.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格
B.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格
C.基差=近月期貨價格-遠月期貨價格
D.基差=A交易所期貨價格-B交易所期貨價格
44、以下屬于鄭州商品交易所上市期貨品種的是( )。
A.棉花
B.銅
C.玉米
D.鐵礦石
45、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可以( )。
A.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀合同
B.利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金
C.將客戶介紹給期貨公司
D.代理客戶進行期貨交易
46、價差套利有助于( )。
A.提高期貨市場波動性
B.降低期貨市場波動性
C.提高期貨市場流動性
D.降低期貨市場流動性
47、假定美元兌人民幣匯率為1美元=6.2300元人民幣，中國的A公司想要借入5年期的美元借款，美國的B公司想要借入5年期等值的人民幣借款。市場向它們提供的固定利率如下表：
若兩公司簽訂人民幣兌美元的貨幣互換合約，則雙方總借貸成本降低( )。
A.1%
B.2%
C.3%
D.4%
48、滬深300股價指數(shù)的編制方法是( )。
A.簡單算術(shù)平均法
B.修正算術(shù)平均法
C.幾何平均法
D.加權(quán)平均法
49、投資者買入10手中金所5年期國債期貨，價格為98.880元，在期貨價格為98.900元時追加5手多單，隨后期貨價格不斷下跌。為限制損失，當國債期貨價格跌至98.150元時全部平倉。不計交易成本，該投資者盈虧為( )元。(合約規(guī)模為100萬元人民幣)
A.-110，500
B.35，500
C.-35，500
D.110，500
50、以下看漲期權(quán)損益平衡點的表達式，正確的是( )。
A.損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金
B.損益平衡點=標的資產(chǎn)價格+權(quán)利金
C.多頭損益平衡點=執(zhí)行價格+權(quán)利金
D.空頭損益平衡點=執(zhí)行價格-權(quán)利金
51、期貨市場是通過( )實現(xiàn)規(guī)避風險的功能。
A.投機交易
B.跨期套利
C.套期保值
D.跨市套利
52、下列期貨合約行情表截圖中，最新價表示( )。
A.期貨合約交易期間的即時成交價格
B.期貨合約交易期間的買方最新申報價格
C.期貨合約交易期內(nèi)的賣方最新申報價格
D.期貨合約交易期內(nèi)的加權(quán)平均價
53、點價交易是指以某商品某月份的( )為計價基礎，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價格的交易方式。
A.平均零售價格
B.期貨價格
C.政府指導價格
D.平均批發(fā)價格
54、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是( )。
A.屬于銀行類金融機構(gòu)
B.不以盈利為目的
C.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源
D.從事期貨經(jīng)紀業(yè)務，不提供資產(chǎn)管理服務
55、下列情形不屬于期轉(zhuǎn)現(xiàn)的是( )。
A.在期貨市場有反向持倉的雙方，擬用標準倉單進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
B.在期貨市場有反向持倉的雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)
C.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定
D.在期貨市場有反向持倉的雙方，擬以協(xié)商價格對沖頭寸結(jié)束交易
56、中國某公司計劃3個月后向英國出口價值200萬英鎊的服裝，此時英鎊兌人民幣的即期匯率為9.2369，3個月期英鎊兌人民幣遠期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風險，則該公司( )。
A.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣
B.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣
C.賣出200萬英鎊的遠期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣
D.買入200萬英鎊的遠期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣
57、在我國，某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元(不計手續(xù)費等費用)，則該交易者平倉時的價差為( )元/噸。(交易單位：10噸/手)
A.20
B.220
C.100
D.120
58、如果股指期貨價格低于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是( )。
A.賣出股指期貨合約，同時賣空股票組合
B.買入股指期貨合約，同時買入股票組合
C.買入股指期貨合約，同時賣空股票組合
D.賣出股指期貨合約，同時買入股票組合
59、關(guān)于基點價值的描述，下列說法正確的是( )。
A.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額
B.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比
C.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額
D.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比
60、下圖為看跌期權(quán)多頭到期日損益結(jié)構(gòu)圖的是( )。
A.
B.
C.
D.
【期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎知識》選擇題及答案】相關(guān)文章：
最新期貨從業(yè)《期貨基礎知識》精選試題及答案10-12
期貨從業(yè)資格考試輔導精華：期貨基礎知識試題10-23
期貨從業(yè)資格考試《期貨法規(guī)》真題預測及答案09-26
期貨從業(yè)《期貨基礎知識》要點復習09-13
期貨從業(yè)考試基礎知識：利率期貨09-06