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初級(jí)經(jīng)濟(jì)師鐵路運(yùn)輸考點(diǎn)：籌資管理
導(dǎo)語(yǔ)：籌資管理是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資本(金)市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌集為企業(yè)所需的資本(金)的財(cái)務(wù)行為。
一、企業(yè)的籌資概念
籌集資金是企業(yè)最基本的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。資金籌集是企業(yè)向外部和內(nèi)部籌措生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)籌集資金要研究影響籌資投資的多種因素，注重資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。它的具體要求是：一要合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間;二要認(rèn)真研究投資方向，提高投資效果;三要選擇籌資來源，降低資金成本;四要合理安排咱有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。
二、企業(yè)籌資的原則、分類及渠道
(一)籌資的原則
企業(yè)為了有效地籌集所需資金，必須遵循以下原則：
1.籌集資金的需要量要適當(dāng)?shù)脑瓌t;
2.籌集資金的時(shí)間要及時(shí)的原則;
3.籌集資金的來源要合法的原則;
4.籌集資金的方式要經(jīng)濟(jì)的原則。
(二)籌資的分類
企業(yè)籌集的資金可按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，主要分類如下：
l按照資金的來源渠道不同分類
按照資金的來源渠道不同分類，可將企業(yè)籌資分為權(quán)益性籌資和負(fù)債性籌資。
2.按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短分類
按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短分類，可將企業(yè)籌資分為短期資金籌集與長(zhǎng)期資金籌集。
(三)企業(yè)籌資渠道
籌資渠道是指企業(yè)取得資金渠道�；I集資金的方式，是企業(yè)取得資金的具體形式。我國(guó)企業(yè)的資金的籌集，主要是通過以下七個(gè)方面進(jìn)行：
1.國(guó)家財(cái)政資金
國(guó)家對(duì)企業(yè)的直接投資是國(guó)有企業(yè)最主要的資金來源渠道，特別是國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，其資本全部由國(guó)家投資形成，從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上看，產(chǎn)權(quán)歸國(guó)家所有。
2.銀行信貸資金
銀行對(duì)企業(yè)的各種貸款是我國(guó)各類企業(yè)最為主要的資金來源。我國(guó)提供貸款的銀行主要有商業(yè)銀行和政策性銀行。商業(yè)銀行以盈利為目的，為企業(yè)提供各種商業(yè)貸款;政策性銀行為特定企業(yè)提供政策性貸款。”。
3.非銀行信貸資金
非銀行信貸主要是指信托投資公司。保險(xiǎn)公司、租賃公司、證券公司以及企業(yè)集團(tuán)所屬的財(cái)務(wù)公司。
4.其他企業(yè)資金
其他企業(yè)資金是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的部分閑置資金，可以相互投資，也可以通過購(gòu)銷業(yè)務(wù)形成信用關(guān)系形成其他企業(yè)資金。
5.職工資金和民間資金
職工資金和民間資金是指“游離”于銀行金融機(jī)構(gòu)之外的個(gè)人資金。，
6.企業(yè)自留資金
企業(yè)自留資金，也稱企業(yè)內(nèi)部留存，是指企業(yè)內(nèi)部形成的資金，主要包括盈余公積金和未分配利潤(rùn)等。
7.外商資金 外商資金是企業(yè)利用外國(guó)投資者以及港、澳、臺(tái)地區(qū)投資者的資金，這是外商投資企業(yè)的主要資金來源
自有資金和借入資金的籌集
(一)自有資金的籌集
自有資金的籌集又稱權(quán)益性籌集，其主要方式有吸收直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部積累。
1.吸收直接投資
吸收直接投資(簡(jiǎn)稱吸收投資)是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則直接吸收投人資金的一種籌資方式。吸收直接投資中的出資方式主要有：一是以現(xiàn)金出資;二是以實(shí)物出資;三是以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資;四是以土地使用權(quán)出資。
2.發(fā)行股票
目前，我國(guó)股票按不同的權(quán)利和義務(wù)分類，有普通股和優(yōu)先股;按股票票面是否記名，有記名股票和無(wú)記名股票;按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)，有a股、b股、h股和n股。
3.企業(yè)內(nèi)部積累
企業(yè)內(nèi)部積累也稱為留存收益籌資，它主要有兩個(gè)方面：一是盈余公積金;二是未分配利潤(rùn)。
(二)借入資金的籌集
借人資金又稱負(fù)債資金，其主要方式有銀行惜款、發(fā)行公司債券、融資租賃和商業(yè)信用。 1.向銀行借款
向銀行借款是由企業(yè)根據(jù)借款合同從有關(guān)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借人所需資金的一種籌資方式。銀行惜款的種類：一是短期借款和長(zhǎng)期借款;二是信用借款和擔(dān)保借款;三是基本建設(shè)借款。專項(xiàng)借款和流動(dòng)資金借款;四是一次償還款和分期償還款;五是政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款。
2.發(fā)行公司債券
公司債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。債券的基本要素是：債券的面值、債券的期限、債券的利率和債券的價(jià)格。債券的分類有：一類是政府債券、金融債券和企業(yè)債券;二類是信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券;三類是記名債券和無(wú)記名債券;其他的分類有可轉(zhuǎn)換債券、無(wú)息債券、浮動(dòng)利率債券和收益?zhèn)取?/p>
3.融資租賃
租賃是一種契約性協(xié)議，它以承租人支付一定租金為條件，出租者在一定時(shí)期內(nèi)將資產(chǎn)的占有權(quán)和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人的一項(xiàng)交易行為。
4.商業(yè)信用
商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的惜貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。利用商業(yè)信用，也稱商業(yè)信用融資，是一種形式多樣、適用范圍很廣的短期資金籌楷方式。利用商業(yè)信用有三種形式：一是賒購(gòu)商品;二是預(yù)收貨款;三是商業(yè)匯票。
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