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2017年基金考試基金法律法規(guī)復(fù)習(xí)筆記
基金從業(yè)資格考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家編輯整理的2017年基金考試基金法律法規(guī)復(fù)習(xí)筆記，希望對(duì)大家有所幫助。
(一)LOF的上市交易
LOF完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人向深圳證券交易所提交上市申請(qǐng)，申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鶔炫粕鲜��；鹕鲜惺兹盏拈_(kāi)盤參考價(jià)為上市首日前一交易目的基金份額凈值(四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位)。LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：
(1)買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。
(2)深圳證券交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為l0%，自上市首日起執(zhí)行。
(3)投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬(T日也可做回轉(zhuǎn)交易)，而贖回資金至少T+2日到賬。
(二)LOF份額的申購(gòu)和贖回
注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內(nèi)的基金份額，
可通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外辦理LOF的申購(gòu)和贖回;登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，也可以通過(guò)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求的深圳證券交易所會(huì)員單位在場(chǎng)內(nèi)辦理申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)。
LOF采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為l元人民幣，贖回申報(bào)單位為l份基金份額;場(chǎng)外申購(gòu)和贖回申報(bào)單位由基金管理人在基金招募說(shuō)明書中載明。
T日在深圳證券交易所申購(gòu)的基金份額，自T+1日開(kāi)始可在深圳證券交易所賣出或贖回;T日買入的基金份額，T+1日可以在深圳證券交易所賣出或者贖回。
(三)LOF份額轉(zhuǎn)托管
LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)內(nèi))，或?qū)⑼泄茉谀郴鸸芾砣嘶蚱浯N機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人(場(chǎng)外到場(chǎng)外)。
跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)(場(chǎng)內(nèi)到場(chǎng)外)，或?qū)⑼泄茉诨鸸芾砣嘶蚱浯N機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(場(chǎng)外到場(chǎng)內(nèi))。
投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)獲得的基金份額托管在證券營(yíng)業(yè)部處，登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的證券登記系統(tǒng)中。這部分基金份額既可以在深圳證券交易所交易，也可以通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)直接申請(qǐng)贖回;投資者通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)獲得的基金份額托管在代銷機(jī)構(gòu)/基金管理人處，登記在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的基金登記系統(tǒng)中，只能申請(qǐng)贖回，不能直接在深圳證券交易所交易。
投資者如需將登記在基金登記系統(tǒng)中的基金份額通過(guò)深圳證券交易所交易，或需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額申請(qǐng)?jiān)趫?chǎng)外贖回，應(yīng)先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。LOF份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管只限于在深圳證券賬戶和以其為基礎(chǔ)注冊(cè)的深圳開(kāi)放式基金賬戶之間進(jìn)行。
投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金登記系統(tǒng)，自T+2日開(kāi)始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)或基金管理人處申報(bào)贖回基金份額。投資者將上市開(kāi)放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng)，自T+2日開(kāi)始，投資者可以通過(guò)轉(zhuǎn)入方證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。
處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：
(1)分紅派息前R-2日至R日(R日為權(quán)益登記日)的LOF份額;
(2)處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。
此外，對(duì)于處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額進(jìn)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管雖沒(méi)有明確規(guī)定禁止，但一般的運(yùn)作方式均為在封閉期結(jié)束后再開(kāi)通跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
(四)LOF與ETF的區(qū)別
LOF與ETF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：
(1)申購(gòu)和贖回的標(biāo)的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購(gòu)和贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。
(2)申購(gòu)和贖回的場(chǎng)所不同。ETF的申購(gòu)和贖回通過(guò)交易所進(jìn)行;LOF的申購(gòu)和贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行。
(3)對(duì)申購(gòu)和贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬(wàn)份以上)才能參與ETF的申購(gòu)和贖回交易，而LOF在申購(gòu)和贖回上沒(méi)有特別要求。
(4)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常每1天只提供l次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。
(5)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法，以擬合某一個(gè)指數(shù)為目標(biāo);而LOF則是普通的開(kāi)放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動(dòng)管理型基金。
(一)XBRL簡(jiǎn)介
XBRL(eXtensible Business Riporting Language，可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言)是國(guó)際上將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與計(jì)算機(jī)語(yǔ)言相結(jié)合，用于非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，尤其是財(cái)務(wù)信息交換的最新公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)統(tǒng)一進(jìn)行特定的識(shí)別和分類，可直接為使用者或其他軟件所讀取及進(jìn)一步處理，實(shí)現(xiàn)一次錄入、多次使用。
(二)信息披露中應(yīng)用XBRL的概況
XBRL自1998年誕生以來(lái)，已獲得迅速發(fā)展，目前國(guó)際上各證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和金融服務(wù)與信息供應(yīng)商等已采用或準(zhǔn)備采用該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)。例如，2008年l2月美國(guó)證券交易委員會(huì)采納了一項(xiàng)法規(guī)，要求美國(guó)500家大型上市公司從2009年中期開(kāi)始利用XBRL報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告，要求共同基金從2011年1月1日開(kāi)始利用XBRL報(bào)送基金招募說(shuō)明書中的風(fēng)險(xiǎn)和收益信息。在我國(guó)，上市公司自2003年年底就開(kāi)始嘗試應(yīng)用XBRL報(bào)送定期報(bào)告，至今已持續(xù)l0多年時(shí)間�；鸸咀�2008年也啟動(dòng)了信息披露的XBRL應(yīng)用工作，至今已實(shí)現(xiàn)了凈值公告、部分臨時(shí)公告和季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告的XBRL報(bào)送。
(三)基金信息披露應(yīng)用XBRL的意義
總的來(lái)說(shuō)，XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用將有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息在編報(bào)、傳送和使用過(guò)程中的效率和質(zhì)量。具體而言，對(duì)于編制信息披露文件的基金管理人及進(jìn)行財(cái)務(wù)信息復(fù)核的托管人，采用XBRL將有助于其梳理內(nèi)部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)流程再造，促進(jìn)業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的全面提高;對(duì)于分析評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等基金信息服務(wù)中介，將可望以更低成本和以更便捷的方式獲得高質(zhì)量的公開(kāi)信息;對(duì)于投資者，將更容易獲得有用的信息，便于其進(jìn)行投資決策;對(duì)于監(jiān)管部門，通過(guò)公開(kāi)信息和監(jiān)管信息的XBRL化，可以加大數(shù)據(jù)分析深度和廣度，高監(jiān)管效率和水平。
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