2017基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)
為了大家的基金從業(yè)考試能夠順利通過，接下來小編為大家精心整理了2017基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)，更多相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散化
知識(shí)點(diǎn)一：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，包含政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素以及某些不可抗力因素。
2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。
知識(shí)點(diǎn)二：非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
1.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。
2.又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等，往往是由與某個(gè)或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。
知識(shí)點(diǎn)三：風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系
1.高風(fēng)險(xiǎn)意味著高預(yù)期收益，而低風(fēng)險(xiǎn)意味著低預(yù)期收益。
2.市場(chǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價(jià)格更低，收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱為信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
3.市場(chǎng)上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，高出的收益率稱為流動(dòng)性溢價(jià)。
知識(shí)點(diǎn)四：風(fēng)險(xiǎn)分散化
(一)第一句為“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。一個(gè)籃子傾覆只會(huì)導(dǎo)致這一個(gè)籃子中的雞蛋受損，而不會(huì)影響其他籃子中的雞蛋。
(二)分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”。
基金利潤及利潤分配
知識(shí)點(diǎn)一：基金利潤來源
1.利息收入
(1)債券利息收入;
(2)資產(chǎn)支持證券利息收入;
(3)存款利息收入;
(4)買入返售金融資產(chǎn)收入。
2.投資收益
(1)股票投資收益;
(2)債券投資收益;
(3)資產(chǎn)支持證券投資收益;
(4)基金投資收益;
(5)衍生工具收益;
(6)股利收益。
3.其他收入
(1)贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額;
(2)手續(xù)費(fèi)返還;
(3)ETF替代損益;
(4)以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項(xiàng)等。
4.公允價(jià)值變動(dòng)損益
公允價(jià)值變動(dòng)損益指基金持有的采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失。
知識(shí)點(diǎn)二：與基金利潤有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)
1.本期利潤
本期利潤是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益和未實(shí)現(xiàn)的估值增減值，是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。
2.本期已實(shí)現(xiàn)收益
本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價(jià)值變動(dòng)損益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將本期利潤扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額，反映基金本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益。
3.期末可供分配利潤
(1)期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤或未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。
(2)如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分;如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分)。
4.未分配利潤
未分配利潤是基金進(jìn)行利潤分配后的剩余額，未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配。
知識(shí)點(diǎn)三：基金利潤分配對(duì)基金份額凈值的影響
基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒有實(shí)際影響。
知識(shí)點(diǎn)四：基金分紅方式
基金的分紅方式有兩種：
(1)現(xiàn)金分紅方式：封閉式采用，開放式基金投資者默認(rèn)的分紅方式。
(2)分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額：貨幣市場(chǎng)基金采用，開放式基金投資者如果選擇該方式就采用，如沒有選擇就默認(rèn)現(xiàn)金分紅。
知識(shí)點(diǎn)五：貨幣市場(chǎng)基金的利潤分配
對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。
當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。
貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤;每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤進(jìn)行分配，節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同。
【基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)】相關(guān)文章：
基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)：QFII的定義07-10
2017年基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)06-26
基金從業(yè)基金基礎(chǔ)知識(shí)輔導(dǎo)：股票估值方法06-25
2017基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)：基金交易08-26
2017年基金從業(yè)考試輔導(dǎo)：債券基金11-01
基金從業(yè)考試《基金銷售基礎(chǔ)知識(shí)》基礎(chǔ)知識(shí)11-03