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2017審計師企業(yè)財務(wù)管理講義：商業(yè)信用
導(dǎo)語：商業(yè)信用是企業(yè)在商品購銷活動過程中因延期付款或預(yù)收貨款而形成的借貸關(guān)系，它是由商品交易中貨與錢在時間與空間上的分離而形成的企業(yè)間的直接信用行為。
(一)商業(yè)信用的形式：包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款等形式。
【例題·單選題】(2011)下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是()。
A.應(yīng)付票據(jù) B.融資租賃
C.抵押借款 D.保證借款
『正確答案』A
『答案解析』商業(yè)信用的形式包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款
(二)商業(yè)信用管理
商業(yè)信用管理集中體現(xiàn)在應(yīng)付賬款管理上。
1.商業(yè)信用籌資量的影響因素：
(1)信用額度——同向
(2)允許按發(fā)票面額付款的最遲期限——同向
(3)現(xiàn)金折扣期;
(4)現(xiàn)金折扣率等因素。
2.現(xiàn)金折扣的三種情況：
(1)享受現(xiàn)金折扣：企業(yè)可獲得最長為現(xiàn)金折扣期的免費資金，并取得相應(yīng)的折扣收益，其免費信用額度為扣除現(xiàn)金折扣后的凈購價。
(2)在信用期內(nèi)付款但不享受折扣：企業(yè)可獲得最長為信用期的免費資金，其信用額度為商品總購價;但由于放棄現(xiàn)金折扣，從而增加相應(yīng)的機會成本。
(3)逾期支付：放棄折扣的機會成本率更低
3.公式：如果能以低于放棄折扣的成本的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。反之不享受折扣。
放棄折扣成本率=
【例題·單選題】(2008)某企業(yè)按照2/10，n/30的信用條件購買一批原材料.總價款為50萬元，企業(yè)在購買后第30天支付貨款，全年按365天算，則該筆商業(yè)信用的機會成本是( )。
A.0 B.24% C.36.5% D.37.24%
『正確答案』D
『答案解析』2%/(1-2%)×365/(30-10)=37.24%
【例題·多選題】放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有( )。
A.信用期、折扣期不變，折扣百分比提高
B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長
C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長
D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長
『正確答案』AD
『答案解析』放棄現(xiàn)金折扣成本= ，折扣百分比提高后，左邊計算式的分子變大，分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，A正確;信用期延長，公式的分母增大，所以放棄現(xiàn)金折扣成本降低，B不正確;信用期和折扣期等量延長，公式的分子、分母均不變，所以放棄現(xiàn)金折扣成本不變，C不正確;折扣期延長，公式的分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，D正確。
(三)商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點
1.優(yōu)點：自發(fā)籌資、資金使用方式無約束、低成本
2.缺點：期限短、支付壓力大
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