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基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識點

　　基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識點是基金從業(yè)資格考試要求考生掌握的重點之一，以下是百分網(wǎng)小編整合的考點內(nèi)容，歡迎閱讀學(xué)習(xí)!

基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識點

　　考點一：開放式和封閉式基金的區(qū)別

　　期限不同：封閉式基金期限固定，一般為10-15年。而開放式基金則沒有固定期限，投資者可以隨時向基金發(fā)起人或銀行等中介機構(gòu)提出交易。

　　發(fā)行規(guī)模不同：封閉式基金發(fā)行規(guī)模固定，而開放式基金則沒有發(fā)行規(guī)模限制，通過認(rèn)購、申購和贖回，其基金規(guī)模隨時都在發(fā)生變化。

　　交易方式不同：封閉式基金只能在證券交易所以轉(zhuǎn)讓的形式進(jìn)行交易。開放式基金的交易是通過銀行或代銷網(wǎng)點以申購、贖回的形式進(jìn)行。

　　交易價格決定因素不同：封閉式基金的交易價格受市場供求關(guān)系等因素影響較大，不完全取決于基金資產(chǎn)凈值。開放式基金的價格則是嚴(yán)格由基金單位凈值所決定。

　　考點二：契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別

　　契約型基金與公司型基金簡介

　　1) 契約型基金，又稱信托投資型基金，是指依據(jù)一定的信托契約原則，由委托人、受托人和受益人三方訂立信托投資契約而組建的基金�；鸩痪哂蟹ㄈ速Y格，委托人及基金管理人，作為基金的發(fā)起設(shè)立者，負(fù)責(zé)設(shè)計基金種類，籌集資金并管理運用資金。受托人即資金托管人，主要負(fù)責(zé)保管基金財產(chǎn)，并進(jìn)行會計復(fù)核，同時監(jiān)督基金管理人的投資運作等。

　　2) 公司型基金是依據(jù)公司章程設(shè)立的，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按照持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，設(shè)有董事會，代表投資者的利益行使職權(quán)。雖然形式上類似于一般投資公司，但它會委托基金管理公司作為專業(yè)的財務(wù)顧問管理和運營基金資產(chǎn)。

　　契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別有：

　　1) 立法基礎(chǔ)不同。契約型基金依據(jù)《信托法》組織和運作，而公司型基金則依據(jù)《公司法》組建。

　　2) 法律形式不同。契約型基金不具有法人資格，二公司型基金具有法人資格。

　　3) 投資者的地位不同。契約型基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金投資者盡管可以通過基金持有人大會表達(dá)意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予投資者的權(quán)利相對較小。

　　4) 運營依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同運營基金;而公司型基金依據(jù)基金公司章程來運營基金。

　　5) 融資渠道不同。契約型基金一般不向銀行借款，不作負(fù)債經(jīng)營;而公司型基金在運作情況良好，業(yè)務(wù)進(jìn)展順利時可以向銀行借款，以便增加擴(kuò)大組合的規(guī)模。

　　公司型基金的優(yōu)點是相關(guān)各方的法律關(guān)系比較明確，監(jiān)督約束機制完善;而契約型基金在設(shè)立上比較簡便易行。兩者的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，其實并無優(yōu)劣之分。目前，我國現(xiàn)有的基金全部是契約型基金，而美國的大多數(shù)基金都是公司型基金。

　　考點三：基金托管人投資運作監(jiān)督

　　一、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的依據(jù)

　　監(jiān)督基金管理人的投資運作，是保障基金資產(chǎn)安全、維護(hù)基金份額持有人利益的重要手段。在我國，基金托管人主要依據(jù)《證券投資基金法》《證券投資基金運作管理辦法》、證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號《托管協(xié)議的內(nèi)容與格式》及其他有關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件、基金合同、基金托管協(xié)議等規(guī)定，對基金投資范圍和投資對象、基金投融資比例、基金投資禁止行為等內(nèi)容進(jìn)行監(jiān)督和核查。

　　基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，包括但不限于在規(guī)定時間內(nèi)答復(fù)基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證。對基金托管人按照法規(guī)要求須向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料。

　　二、基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容

　　(一)對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督

　　監(jiān)督基金的投資范圍、投資對象是否符合基金合同及有關(guān)法律法規(guī)的要求。如基金合同明確約定基金的投資風(fēng)格(如主要投資于大盤股票、基礎(chǔ)行業(yè)股票、可轉(zhuǎn)債或跟蹤指數(shù)等)或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)，基金托管人應(yīng)據(jù)以建立相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對基金實際投資是否符合基金合同的相關(guān)約定進(jìn)行監(jiān)督，對存在疑義的事項進(jìn)行核查。

　　(二)對基金投融資比例的監(jiān)督

　　監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類別比例限制、融資限制、股票申購限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。

　　(三)對基金投資禁止行為的監(jiān)督

　　監(jiān)督內(nèi)容包括但不限于：《證券投資基金法》、基金合同規(guī)定的不得承銷證券、向他人貸款或提供擔(dān)保等。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司的名單。

　　(四)對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督

　　為控制基金參與銀行間債券市場的信用風(fēng)險，基金托管人應(yīng)對基金管理人參與銀行間同業(yè)拆借市場交易進(jìn)行監(jiān)督�？刂沏y行間債券市場信用風(fēng)險的方式包括但不限于交易對手的資信控制和交易方式(如見券付款、見款付券)的控制等。

　　(五)對基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督

　　貨幣市場基金投資銀行存款時，托管人和管理人根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，要簽署專門的補充協(xié)議，對存款銀行的資質(zhì)、利率標(biāo)準(zhǔn)、雙方的職責(zé)、提前支取的條件及賠償責(zé)任等進(jìn)行規(guī)定。

　　實際運作中，托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督有以下特點：一是不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同，如貨幣市場基金與股票型基金的監(jiān)督內(nèi)容存在較大差異。二是日常運作中，托管人對基金管理人投資運作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風(fēng)格等方面。三是根據(jù)投資需要和監(jiān)管機構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容。例如，近兩年增加了對基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券、權(quán)證產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)督。四是場內(nèi)交易主要通過技術(shù)系統(tǒng)實現(xiàn)，場外交易主要借助于人工手段完成。

　　三、監(jiān)督與處理方式

　　基金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督，可以通過多種方式與手段進(jìn)行�；痉绞绞�，通過技術(shù)和非技術(shù)手段監(jiān)督基金投資比例、范圍等，對發(fā)現(xiàn)的問題，采取定期和不定期報告形式提醒基金管理人并向中國證監(jiān)會報告

　　(一)電話提示

　　對所托管基金投資比例接近超標(biāo)或者對媒體和輿論反映集中的問題等，一般電話提示管理人。

　　(二)書面警示

　　對基金運作中違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，如投資超比例、資金頭寸不足等問題，以書面形式對基金管理人進(jìn)行提示，督促并要求管理人改正。

　　(三)書面報告

　　對基金運作中嚴(yán)重違反法律法規(guī)或合同規(guī)定的，例如資金透支、涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提示有關(guān)管理人，并向監(jiān)管機構(gòu)報告。

　　(四)定期報告

　　1.編制持倉統(tǒng)計表。每日對基金的持倉情況編制日報，并向監(jiān)管機構(gòu)報告。

　　2.基金運作監(jiān)督周報。托管銀行根據(jù)對基金運作的監(jiān)督情況，每周編制基金運作監(jiān)督周報，向監(jiān)管機構(gòu)報告。

　　另外，托管銀行還要向監(jiān)管機構(gòu)報送內(nèi)部監(jiān)察稽核報告。即每季度由托管人撰寫內(nèi)部監(jiān)察稽核報告，向監(jiān)管機構(gòu)報告。

　　考點四：基金信息披露

　　基金信息披露可分為：基金募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露。

　　(一)基金募集信息披露

　　基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進(jìn)行的信息披露。存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

　　(二)基金運作信息披露

　　基金運作信息披露文件包括：基金份額上市交易公告書、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值報告、基金年度報告、半年度報告、季度報告。

　　(三)基金臨時信息披露

　　基金臨時信息披露是不定期的披露，是對重大影響事件進(jìn)行的披露。

　　考點五：XBRL在基金信息披露中的應(yīng)用

　　在基金信息披露中應(yīng)用XBRL(可擴(kuò)展商業(yè)報告語言)，有利于促進(jìn)信息披露的規(guī)范化、透明化和電子化，提高信息編報、傳送和使用的效率和質(zhì)量。對于編制信息披露文件的基金管理公司及進(jìn)行財務(wù)信息復(fù)核的托管銀行，采用XBRL將有助于其梳理內(nèi)部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)流程再造，促進(jìn)業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的全面提高;對于分析評價機構(gòu)等基金信息服務(wù)中介，將可望以更低成本和以更便捷的方式獲得高質(zhì)量的公開信息;對于投資者，將更容易獲得有用的信息，便于其進(jìn)行投資決策;對于監(jiān)管部門，借助于XBRL技術(shù)，可以進(jìn)一步提高研究的深度和廣度，提升監(jiān)管效率和科學(xué)決策水平。

　　考點六：我國基金信息披露制度體系

　　我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個層次。

　　(一)基金信息披露的國家法律

　　我國法律對基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6月1日起施行的《中華人民共和國證券投資基金法》(簡稱《證券投資基金法》)中�！蹲C券投資基金法》規(guī)定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，保證所披露信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性。基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在基金監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的時間內(nèi)披露，并保證投資者能夠按照基金合同約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。

　　(二)基金信息披露的部門規(guī)章

　　基金信息披露的`部門規(guī)章主要體現(xiàn)在于2004年7月1日起施行的《證券投資基金信息披露管理辦法》中。

　　(三)基金信息披露的規(guī)范性文件

　　基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括三類：基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、基金信息披露編報規(guī)則、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范�！痘鹦畔⑴禭BRL標(biāo)引規(guī)范》是根據(jù)我國會計準(zhǔn)則和基金披露法規(guī)定義的詞匯表，于2008年由中國證監(jiān)會發(fā)布實施的規(guī)范性文件�；鹦畔⑴禭BRL模板是根據(jù)我國會計準(zhǔn)則和基金披露法規(guī)要求，將各類披露文件進(jìn)一步表格化，并為各類信息元素加注XBRL編號。

　　(四)基金信息披露的自律性規(guī)則

　　如證券交易所的基金上市規(guī)則。

　　考點七：基金會計核算

　　基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、財簿記錄等方面相互獨立。

　　知識點一　基金會計核算的特點

　　(1)會計主體是證券投資基金。

　　(2)會計分期細(xì)化到日。目前我國的基金會計核算均已細(xì)化到日。

　　(3)基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

　　知識點二　基金會計核算的主要內(nèi)容

　　(1)證券交易及其清算的核算;

　　(2)持有證券的上市公司行為的核算;

　　(3)各類資產(chǎn)的利息核算：

　　(4)基金費用的核算;

　　(5)開放式基金份額的核算：

　　(6)基金資產(chǎn)估值的核算;

　　(7)本期利潤及利潤分配的核算;

　　(8)基金財務(wù)會計報告：

　　(9)基金會計核算的復(fù)核。

　　考點八：基金費用

　　在基金運作過程中經(jīng)常提到的費用包括兩大類：

　　(1)基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費用，主要是申購費、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費。

　　(2)基金管理過程中發(fā)生的費用，主要有基金管理費、基金托管費、信息披露費等，這些費用由基金承擔(dān)。對于不收取申購費、贖回費的貨幣市場基金，還可以按照規(guī)定的比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。兩者的區(qū)別：第一類是由投資者承擔(dān)(直接)。第二類則是由基金資產(chǎn)承擔(dān)(變相的由投資者承擔(dān))。

　　知識點一、基金費用的種類

　　B類費用：

　　(1)基金管理人的管理費。

　　(2)基金托管人的托管費。

　　(3)銷售服務(wù)費。

　　(4)基金合同生效后的信息披露費用。

　　(5)基金合同生效后的會計師費和律師費。

　　(6)基金份額持有人大會費用。

　　(7)基金的證券交易費用。

　　(8)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　知識點二、各種費用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式

　　(一)基金管理費、基金托管費和基金銷售服務(wù)費

　　基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。它是固定比率的，沒有業(yè)績提成。

　　1.計提標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比�；鹨�(guī)模越大，基金管理費率越低;基金風(fēng)險程度越高，基金管理費率越高。不同類別、不同國家或地區(qū)的基金，管理費率不完全相同。

　　單從基金類型看，證券衍生工具基金管理費率最高。如認(rèn)股權(quán)證基金的管理費率約為1.5%～2.5%：股票基金居中，約為1%～1.5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場基金最低，管理費率約為0.25%～1%。目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%�；鹜泄苜M收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。

　　目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。

　　基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大約為0.25%。

　　2.計提方法和主付方式

　　目前，我國的基金管理費、托管費以及基金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　(二)基金交易費

　　基金交易費指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

　　(三)基金運作費

　　基金運作費是指保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用。發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一的，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。發(fā)生的費用小于基金凈值十萬分之一的，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　知識點三、不列入基金費用的項目

　　下列費用不列入基金費用：

　　(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失;

　　(2)基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用;