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基金法律法規(guī)考試知識點

　　導語：下面是一些關于基金從業(yè)考試中《基金法律法規(guī)》的考試知識點，更多相關內(nèi)容大家請上應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)查詢。

基金法律法規(guī)考試知識點

　　一、　LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內(nèi)交易的特點，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：

　　(1)申購和贖回的標的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票;而LOF的申購和贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價。

　　(2)申購和贖回的場所不同。ETF的申購和贖回通過交易所進行;LOF的申購和贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。

　　(3)對申購和贖回限制不同。只有資金在一定規(guī)模以上的投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF的申購和贖回交易，而LOF在申購和贖回上沒有特別要求。

　　(4)在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價;而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常每1天只提供l次或幾次基金凈值報價。

　　(5)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一個指數(shù)為目標;而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。

　　二、LOF份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。

　　系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營機構的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機構(場內(nèi)到場內(nèi))，或?qū)⑼泄茉谀郴鸸芾砣嘶蚱浯N機構的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他基金代銷機構或基金管理人(場外到場外)。

　　跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指投資者將托管在某證券經(jīng)營機構的LOF份額轉(zhuǎn)托管到基金管理人或代銷機構(場內(nèi)到場外)，或?qū)⑼泄茉诨鸸芾砣嘶蚱浯N機構的LOF份額轉(zhuǎn)托管到某證券經(jīng)營機構(場外到場內(nèi))。

　　投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)獲得的基金份額托管在證券營業(yè)部處，登記在中國證券登記結算有限責任公司的證券登記系統(tǒng)中。這部分基金份額既可以在深圳證券交易所交易，也可以通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)直接申請贖回;投資者通過基金管理人及其代銷機構獲得的基金份額托管在代銷機構/基金管理人處，登記在中國證券登記結算有限責任公司的基金登記系統(tǒng)中，只能申請贖回，不能直接在深圳證券交易所交易。

　　投資者如需將登記在基金登記系統(tǒng)中的基金份額通過深圳證券交易所交易，或需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額申請在場外贖回，應先辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。LOF份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管只限于在深圳證券賬戶和以其為基礎注冊的深圳開放式基金賬戶之間進行。

　　投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金登記系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機構或基金管理人處申報贖回基金份額。投資者將上市開放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng)，自T+2日開始，投資者可以通過轉(zhuǎn)入方證券營業(yè)部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。

　　三、處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：

　　(1)分紅派息前R-2日至R日(R日為權益登記日)的LOF份額;

　　(2)處于質(zhì)押、凍結狀態(tài)的LOF份額。

　　此外，對于處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額進行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管雖沒有明確規(guī)定禁止，但一般的運作方式均為在封閉期結束后再開通跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。

　　四、注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)(TA系統(tǒng))內(nèi)的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機構在場外辦理LOF的申購和贖回;登記在中國結算公司的證券登記結算系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，也可以通過具有基金代銷業(yè)務資格且符合風險控制要求的深圳證券交易所會員單位在場內(nèi)辦理申購和贖回業(yè)務。

　　LOF采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為l元人民幣，贖回申報單位為l份基金份額;場外申購和贖回申報單位由基金管理人在基金招募說明書中載明。

　　T日在深圳證券交易所申購的基金份額，自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回;T日買入的基金份額，T+1日可以在深圳證券交易所賣出或者贖回。

　　五、封閉式基金的認購

　　封閉式基金份額的發(fā)售，由基金管理人負責辦理�；鸸芾砣艘话銜x擇證券公司組成承銷團代理基金份額的發(fā)售�；鸸芾砣藨斣诨鸱蓊~發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

　　①、發(fā)售方式

　　主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。

　　(1)網(wǎng)上發(fā)售：指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。

　　(2)網(wǎng)下發(fā)售：指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。

　�、�、認購價格

　　目前募集的封閉式基金通常為創(chuàng)新封閉式基金。創(chuàng)新型封閉式基金按1.00元募集，外加券商自行按認購費率收取認購費方式進行。

　�、�、認購程序

　　(1)擬認購封閉式基金份額的投資人必須開立滬、深證券賬戶或滬、深基金賬戶及資金賬戶